İş Yatırım, Koç Holding için tavsiyesini 'AL'a yükseltirken, 23,5
TL olan hedef fiyatını korudu.
Değerlendirmede şöyle denildi:
"Kapanış (TL) : 19.82 - Hedef Fiyat (TL) : 23.5 - Piyasa Deg.(TL)
: 50261 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 14.85 -
KCHOL TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 18.57 Analist:
mkucukmeral@isyatirim.com.tr
Koç Holding 4Ç19 Finansal Sonuçları
Koç Holding 4Ç19’da 1.11 milyar TL konsolide net kar açıklarken,
piyasa beklentisi 877 milyon TL’nin üzerinde gerçekleşti. Net kar daha
önce sonuçlarını açıklayan halka açık iştiraklerin güçlü kar katkıları
nedeni ile beklentileri aşmış olsa da yıllık bazda %35 düşüş gösterdi.
Net kardaki yıllık düşüş büyük ölçüde enerji ve finans segmentlerinin
zayıf katkısından kaynaklandı. Koç Holding’in net varlık değerinin
%90’ınan fazlasını oluşturan halka açık iştiraklerin sonuçlarını daha
önce açıklamış olması nedeniyle sonuçların hisse fiyatı üzerinde
önemli bir hareket yaratmasını beklemiyoruz.
Tavsiyemizi AL’a yükseltiyoruz: Hisse, tavsiyemizi indirdiğimiz 2
Aralık 2019’dan beri endeksin %14 altında performans gösterdi. Bu
zayıf performans sonrası hissenin net aktif değer iskontosu son 3 ay
ve son 1 yıllık ortalamaları olan %2 ve %4’in üzerine %7’ye yükseldi.
Aynı zamanda halka açık iştiraklerinden ve solo nakit pozisyonundan
oluşan portföyüne olan primi ise son 3 aylık ve 1 yıllık ortalamaları
olan %14 seviyesinden %9 seviyesine geriledi. Değişiklik yapmadığımız
hedef değerimiz TL23.5’ye olan getiri potansiyelinin %19’a
yükselmesinin ardından KCHOL hisseleri için tavsiyemizi yeniden AL’a
yükseltiyoruz. "

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20200214093736606_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey