İş Yatırım, Logo Yazılım hedef fiyatını 55,75 TL'den 50,9 TL'ye
revize ederken, 'AL' tavsiyesini korudu.
İş Yatırım'ın ( http://www.isyatirim.com.tr ) değerlendirmesinde
şöyle denildi:
"Logo Yazılım, 2Ç18’de yıllık %30 artışla 17 milyon TL net kar
elde etti. Bu rakam bizim 13mn TL beklentimizin oldukça üzerinde.
Beklentilerimizin üzerinde açıklanan net kar rakamı özellikle Romanya
operasyonlarında beklentilerimizin üzerinde gerçekleşen operasyonel
karlılık etkili oldu. Şirketin FAVÖK’ü yıllık bazda %15 artış ile 26mn
TL ile bizim beklentimiz 22mn TL’nin üzerinde gerçekleşti.
Beklentilerimizin üzerinde gerçekleşen FAVÖK’e ek olarak, yıllık bazda
düşüş gösteren vergi giderleri ve artan finansman gelirlerinin, net
kar büyümesini olumlu etkilediğini görüyoruz. Beklentilerin üzerinde
gerçekleşen net kar rakamına ek olarak, Romanya operasyonlarında
görülen güçlü büyüme ve iyileşen karlılığın hisse fiyatını pozitif
etkilemesini bekliyoruz. Ek olarak yeni makro tahminlerimiz
neticesinde Logo’da hedef fiyatımızı artan risksiz faiz oranı nedeni
ile 55.75 TL’ den 50,9 TL’ye revize ederken AL tavsiyemizi koruyoruz."

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20180802092207520_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey