İş Yatırım, THY için hedef fiyatını 26,0 TL'den 22,80 TL'ye
indirirken, 'AL' tavsiyesini korudu.
İş Yatırım ( http://www.isyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şöyle denildi:
"3Ç18 sonuçları piyasa beklentileri dahilinde THY 3Ç18'de 4.1
milyar TL piyasa beklentisiyle uyumlu ancak bizim 2.5 milyar TL
beklentimizin üzerinde yıllık bazda %62 artışla 4.0 milyar TL net kar
rakamı açıkladı. 3Ç18'de faaliyet gelirlerindeki artış, iştirak
gelirlerindeki yükseliş (3Ç18: TL 542mn 3Ç17:TL292mn), menkul kıymet
satışından elde edilen bir defaya mahsus 634 milyon TL gelir 3Ç18 net
kar rakamındakı artışın ana nedenleri olarak öne çıkmaktadır. Satış
gelirleri 3Ç18'de beklentilerle uyumlu (İş Yatırım: 21.9 milyar TL
Piyasa: 21.5 milyar TL) yıllık bazda %74 artışla 22 milyar TL'ye
ulaştı. FAVÖK rakamı yine beklentilerle uyumlu (İş Yatırım: 6.63
milyar TL Piyasa: 6.65 milyar TL) olarak 3Ç18'de yıllık bazda %62
artışla 6.48 milyar TL'ye ulaştı.
2018 şirket hedeflerinde değişiklik yok THY 2018 yılına ilişkin
yıllık bazda %9 artışa işaret eden 75 milyon yolcu hedefini (33 milyon
iç hat 42 milyon dış hat) korudu. Şirketin 2018 yılına ilişikin %5-%6
kapasite artışı (ASK), %81 yolcu doluluk oranı ve yakıt dışı birim
maliyetlerde %5-%6 artış beklentilerinde de değişiklik olmadı. Şirket
2018 yılı için 12.5 milyar dolar solo satış geliri ve kendi tanımı ile
%25 FAVKÖK marj (2017: %27.5) beklentisini korudu.
AL tavsiyemizi koruyoruz THYAO için hisse başına hedef fiyatımızı
önceki 26.0TL'den kur tahminlerimizdeki değişikler nedeniyle
22.80TL'ye çekerken, AL tavsiyemizi sürdürüyoruz. "

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20181109131538071_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey