HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, Torunlar GYO için 6,75TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini korudu

19.08.2016 09:41



İş Yatırım, Torunlar GYO için 6,75TL hedef fiyat ile 'AL'
tavsiyesini
korudu.
İş Yatırım'ın ( www.isyatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda
şu değerlendirme yapıldı:
"Kapanış (TL) : 4.83 - Hedef Fiyat (TL) : 6.75 - Piyasa Deg.(TL) :
2415 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.93
TRGYO Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 39.85 Analist:
kdoganay@isyatirim.com.tr
İkinci çeyrekte net kar beklentilerin üzerinde.
Torunlar GYO yılın ikinci çeyreğinde 175 milyon TL konsolide net
kar açıkladı. Şirket geçen yılın aynı döneminde 4 milyon TL net zarar
kaydetmişti. Sonuçlar, ortalama 75 milyon TL düzeyindeki ortalama
piyasa beklentisinin de oldukça üzerinde gerçekleşti. Torunlar GYO bu
dönemde 171 milyon TL satış geliri kaydederken önceki çeyreğe göre %32
ve geçen yılın aynı dönemine göre %49 büyüme gerçekleşti. Ancak piyasa
beklentisi şirketin 198 milyon TL satış gelirleri elde edeceği
yönündeydi. Mall of Istanbul ve Torun Tower’ın katkısı ile kira
gelirlerindeki artış sayesinde satış gelirlerinin büyüdüğünü
belirtelim.
Şirketin net borç tutarı 1.9 milyar TL düzeyinde ve son dört
çeyrekte ortalama bu düzeyde devam etmekte. Torunlar GYO’nun 2Ç16 sonu
itibariyle 2.4 milyar TL (¬194 milyon ve US$620 milyon) açık pozisyonu
bulunmaktadır. Mevcut piyasa değerine göre, Torunlar GYO, hem
takibimizde olan GYO hisselerinin ortalama NAD iskontosu hem de kendi
tarihsel ortalaması ile uyumlu bir şekilde NAD’ine kıyasla %50 iskonto
ile islem görmektedir. TRGYO için %40 getiriye işaret eden hisse
başına 6.75 TL hedef fiyatımız ile AL tavsiyemizi koruyoruz."

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:051.378
Değişim :  0,18% |  2,46
Açılış :  1.380  
Önceki Kapanış :  1.376  
En Yüksek
1.386
En Düşük
1.353
BIST En Aktif Hisseler18:05
ALCAR 369,60 89.781.040 % 10,00  
MTRKS 49,56 6.787.688 % 9,99  
QUAGR 21,90 1.238.533 % 9,99  
TKURU 368,20 4.719.138 % 9,98  
DERHL 7,72 21.441.906 % 9,97  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 8,1236 8,1307 % -0,23  
Euro 9,7017 9,7132 % -0,04  
Sterlin 11,1430 11,1988 % -0,21  
Frank 8,7943 8,8472 % -0,08  
Riyal 2,1611 2,1719 % -0,25  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.746 1.746 13,05  
Altın Gr. 456 456 2,05  
Cumhuriyet 3.029 3.075 23,00  
Tam 3.016 3.094 25,35  
Yarım 1.458 1.496 12,26  
Çeyrek 731 748 6,13  
Gümüş.Ons 25,35 25,37 0,55  
Gümüş Gr. 6,62 6,63 0,12  
B. Petrol 63,67 63,67 0,39