İş Yatırım, Turkcel'i en çok önerilenler listesine eklerken,
Türk Telekom'u listeden çıkardı.
İş Yatırım'ın ( https://www.isyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"İş Yatırım - Öneri Değişikliği Haberleri-Model Portföy
Değişiklikleri
Model Portföy Değişiklikleri
En çok önerilenler listemize Turkcell'i eklerken, Turk Telekom'u
çıkartıyoruz. Son 3 ayda Türk Telekom'un Turkcell'in %21 üzerinde
performans göstermesi nedeni ile Turkcell'de daha yüksek artış
potansiyeli görüyoruz. Türk Telekom, en çok önerilenler listemize
eklediğimiz 09.05.2019 tarihinden itibaren %68 nominal ve %35 relatif
getiri sağladı. Telekom sektörünü i) operatörler arası azalan fiyat
rekabeti, şirketlerin görece normalleşen yatırım harcamaları ve işlete
sermayesi ihyacıları nedeni ile iyileşen nakit yaratımları ve
enflasyon üzeri fiyat artışlarının getirdiği reel büyüme dinamikleri
nedeni ile beğeniyoruz. Turkcell'in büyüme dinamikleri şirketin
fiyatlama gücünden ve hızlı büyüyen dijital servisler ve FinTech iş
kollarından olumlu etkileniyor. Ek olarak bu iş kolları belirli bir
büyüklüğün üzerinde ulaştığında, dünyadaki benzerleri gibi daha yüksek
değerleme potansiyeli sunabilir. Ek olarak, Turkcell'in düşük
borçluluğunun ve uzun döviz pozisyonu olan bilançosunun bu fiyat
seviyelerinden daha iyi bir risk/ getiri profili sunduğuna inanıyoruz.
TTKOM ve TCELL 3,7x 2020E FD/FAVÖK ile işlem görürken, Turkcell 2020E
9,2x F/K oranı ile Türk Telekom'a göre %14 iskonto ile işlem görüyor."

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20191219161022214_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey