İş Yatırım, Yapı Kredi Bankası hedef fiyatını 5,27 TL'den 5,60
TL'ye
yükseltti.
İş Yatırım ( http://www.isyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Banka için 'AL' tavsiyesini koruduklarını belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Gerçekleşen ve Tahminler
YKB yılın son çeyreğinde TL880mn solo net kar açıkladı. Açıklanan
kar rakamı beklenti ortalması olan TL855mn (İş Yatırım: TL 853mn)'un
hafif üzerinde. Bankanın 2017 öz kaynak karlılığı, 2016'ya göre 80 baz
puan artarak %12.8 olarak gerçekleşirken son çeyrekteki artış 20 baz
puan olarak karşımıza çıkıyor. Bankanın karlılığını sürükleyen ana
faktör son çeyrekte %21 artan net faiz gelirleri olurken, tüm yıl için
de bu kalem aynı oranda artış gösterdi. YKB bundan sonraki süreçte
karlılığı artarak sürdürebilmek adına perakende ve vadesiz mevduat
tabanını büyütmeyi ve aktif kalitesini yükseltmeyi amaçlıyor.

Değerleme üzerindeki etki ve Görünüm

2018 hedeflerinde %15'ler civarında kar artışı var. YKB yönetimi,
2018 yılında %12-14 arasında kredi ve mevduat büyümesi varken,
marjların TÜFEX gelirleri hariç yatay kalacağını ve takip için ayrılan
karşılıların kredilere oranında ise bir miktar düşüş beklediklerini
belirtti. Bu da bizim beklentimize uygun olarak banka için öz kaynak
genişleme sürecinin devam etmesi anlamına geliyor. Banka için hedef
piyasa değerimizi TL 5.27 seviyesinden TL 5.60'a revize ediyoruz."

Analizin tamamı için:

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20180207091219058_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey