Oyak Yatırım, Tüpraş için tavsiyesini 127,00 TL hedef fiyatla
'endekse paralel getiri' olarak devam ettirdi.
Oyak Yatırım'ın ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"TUPRS: Tüpraş 4. çeyrekte 493mn TL net kar açıkladı, piyasa
beklentisi 687mn TL bizim beklentimiz 713mn TL’ydi. FAVÖK ise 1,190mn
TL ile piyasa beklentisi olan 1,148mn TL ve bizim tahminimiz 1,252mn
TL’ye paralel gerçekleşti. Net kardaki sapma beklenenden fazla kur
farkı zararları ve %34’lük yüksek vergi oranından kaynaklandı. FAVÖK
artan ham petrol maliyetleri ve İzmir tesisindeki bakım duruşu
nedeniyle düşen kapasite kullanım oranı neticesinde geçen seneye göre
%17, geçen çeyreğe göre ise %18 geriledi. Şirketin 2018 için
paylaştığı hedefler 7,5-8,0 dolar arası net rafineri marjı, %105’lik
kapasite kullanım oranı ve yatay satışlar 2017’ye yakındır. Hisseler
için hedef fiyatımız olan 127 TL %12 yükselme potansiyeline işaret
etmekte ve bunun da neredeyse tamamı temettü veriminden gelmektedir.
Yakın zamanda tek katalizör temettü olmakla birlikte hisselerde kalıcı
bir iyileşme için rafineri marjlarında toparlanma olması gerektiği
düşüncesindeyiz."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20180215.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey