HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Oyak Yatırım, Türk Telekom için 8,60 TL hedef fiyat ile 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu
25.10.2017 09:42
Oyak Yatırım, Türk Telekom için 8,60 TL hedef fiyat ile
'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu.
Oyak Yatırım'ın ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"TTKOM: Türk Telekom yılın üçüncü çeyreğinde293mn TL net kar
açıkladı. Geçen yılın aynı döneminde 9mn TL net kar vardı. Her ne
kadar Şirket’in gelir ve faaliyet karı (FAVÖK) büyümesi beklentileri
karşılasa da açıklanan kar piyasa beklentisi olan 316mn TL’nin hafif
altında kaldı. TL’nin Dolar ve Euro’ya karşı geçen yıla göre %22 bir
önceki çeyreğe göre ise %4 değer kaybettiği bir çeyrekte 400mn TL’ye
yaklaşan kur farkı gideri etkisi net karı baskıladı. %12’lik gelir
büyümesi ve maliyetlerin kontrol altında tutulması %16’lık FAVÖK
büyümesi sağladı. Mobil (+414bin), internet (+289bin) ve TV (+135bin)
segmentlerinde güçlü abone artışı ve sabit ses kanalında halka arzdan
bu yana ilk defa abone sayısındaki düşüş trendinin tersine çevrilmesi
güçlü gelir büyümesini destekleyen faktörler oldu. Şirket’in faaliyet
karı piyasa beklentisi olan 1,65milyar TL’nin hafif üzerinde
1,69milyar TL olarak gerçekleşti. Hem gelir hem de faaliyet karı
tarafında devam eden güçlü trende rağmen yabancı para cinsinden
borçları sebebiyle hisse performansı Lira’nın değer kaybettiği
dönemlerde olumsuz etkilenmektedir. Türk Telekom için Endeksin
Üzerinde Getiri tavsiyemiz ve 8,6TL hedef fiyatımızı koruyoruz ancak
TL’nin değer kaybetmeye devam etmesi halinde hisse fiyatının baskı
altında kalmaya devam edebileceğini düşünüyoruz."
https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20171025.pdf
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey