Şeker Yatırım, Çimsa için hedef fiyatını 16,30 TL, tavsiyesini
'Tut' olarak korudu.
Şeker Yatırım'ın ( www.sekeryatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirmelere yer verildi:
"Beklentileri aşan net kar…

Net kar, beklentileri aşarken yıllık bazda sınırlı bir düşüş
gösterdi… Çimsa yılın ikinci çeyreğinde 85,9mn TL net kar elde etti.
Açıklanan net kar rakamı bizim tahminimiz olan 97mn TL'nin altında
kalırken, piyasa beklentisi olan 74mn TL'nin de üzerinde geldi. Şirket
2Ç15'te 86,9mn TL net kar elde etmişti, böylelikle şirketin 2Ç16'da
net kar rakamı yıllık bazda %1,1 oranında düşüş göstermiş oldu. İkinci
çeyrek finansal sonuçların da eklenmesiyle şirketin 1Y16 net kar
rakamı 133,4mn TL seviyesine çıkmış oldu (1Y15: 130mn TL net kar).
Hedef fiyatımızı ve önerimizi sürdürüyoruz… Satış gelirlerinin
üçüncü çeyrekte iyi olacağını, bunun da şirket payları üzerinde olumlu
etki göstereceğini tahmin ediyoruz. Şirketin 2016 yıl sonunda 1,2mlr
TL satış geliri ve 363mn TL de FAVÖK elde edeceğini tahmin ediyoruz.
Bu gelişmeler ışığında 16,30 TL olan pay başına hedef fiyatımızı
korurken pay başına hedef fiyatımızın 09 Ağustos 2016 kapanışına göre
%5,1 oranında getiri potansiyeli taşıması nedeniyle 'TUT' önerimizi
sürdürüyoruz. CIMSA 2016T F/K 8,11x ve 2016T FD/FAVÖK 7,57x
çarpanlarıyla işlem görmektedir. "

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey