Şeker Yatırım, Coca Cola İçecek hedef fiyatını 39,50 TL'den 40,50
TL'ye yükseltti.
Şeker Yatırım ( http://www.sekeryatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Coca Cola İçecek için 'AL' tavsiyesini koruduklarını
belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Coca Cola İçecek (CCOLA) 2Ç18’de konsolide 187 mn TL net kar
açıkladı. Şirket, 2Ç17’de ise 231 mn TL net kar açıklamıştı. Şirketin
açıklamış olduğu net kar rakamı, beklentimiz olan 23 mn TL net kar
rakamı ve piyasa beklentisi olan 36 mn TL net kar rakamının üstünde
gerçekleşti. Şirket’in 2Ç18’de kaydetmiş olduğu 217mn TL net finansman
gideri (2Ç17’de 37,6mn TL finansman giderine karşılık), Şirket’in
açıkladığı kar rakamı üzerinde baskı oluşturan en büyük etken oldu.
Ancak Şirket, daha önceden ihraç etmiş olduğu 500 milyon ABD doları
tutarındaki tahvilinin 281 milyon dolarlık kısmını Hollanda’daki
iştiraki CCI Holland ve Waha B.V.’deki yatırımlarının TL’ye
çevrilmesinden kaynaklanan döviz kuru riskinden korumak amacıyla
“riskten korunma aracı” olarak tayin etmiş, böylece net karı üzerinde
kurdan kaynaklanan değer değişiminin etkisini azaltmıştır. Şirket’in
operasyonel tarafta ise net satış gelirleri beklentilere paralel
FAVÖK rakamı da beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşti. Konsolide
bazda net satış gelirleri 2Ç18’de yıllık bazda %23.4 artışla 3.158mn
TL seviyesinde gelirken (Piyasa: 3.141mn TL Şeker: 3.095mn TL),
konsolide FAVÖK rakamı ise 2Ç18’de yıllık bazda %27.4’lük artışla
628mn TL seviyesinde gerçekleşti (Piyasa: 606mn TL Şeker: 599mn TL).
Yurtiçi ve yurtdışında sağlıklı satış hacmi büyümesine paralel
operasyonel tarafta kuvvetli gelen sonuçlarla ve Şirket’in açıklamış
olduğu net kar rakamının beklentilerin üstünde gerçekleşmesiyle
Şirket’in 2Ç18 sonuçlarına piyasanın tepkisinin pozitif olacağını
düşünüyoruz. 2Ç18 sonuçları sonrasında Coca Cola İçecek için hedef
fiyatımızı 39.50 TL’den 40.50 TL’ye yükseltiyor AL önerimizi de
sürdürüyoruz. Cari pay fiyatı 30.48 TL olan CCİ hedef pay fiyatımıza
göre %32,9 prim potansiyeli taşımaktadır."

http://lb.e.sekeryatirim.com.tr/eu/c/tq/80FF298A8847492D8589313B81AF7029/844703df5234cebad674a7ee968eeb10/?i=d9c11f41481e036ca3f2df7237391e8055b5800328e6e754adc6466b48e9f3503680d9fddf35fd03e0ff561bb7bd1350a35a56161ee415fb8acd94836bf690b994d238ff37be664a21be7ebadaccc5a498dbd50519fe7867c85d23a692f95bb03721ca8bab29a32e

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey