HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Şeker Yatırım, Ford Otosan hedef fiyatını 30,50TL'den 38,50TL'ye yükseltti

29.04.2016 16:47



Şeker Yatırım, Ford Otosan hedef fiyatını 30,50TL'den
38,50TL'ye yükseltti.
Şeker Yatırım ( www.sekeryatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Ford Otosan için 'TUT' tavsiyesini koruduklarını
belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Satışlarda hızlı gelişme...
Ford Otosan 1Ç16'da piyasa beklentisi olan 218mn TL'nin biraz
altında 203mn TL net kar açıkladı (1Ç15: +232mn TL, 4Ç15: +285mn TL).
Açıklanan kar rakamı yıllık bazda %12,5 oranında, çeyreklik bazda ise
%28,7 oranında düşüşe denk gelmektedir. Beklentiler ile gerçekleşmeler
arasındaki sapma kur farkı nedeniyle yüksek gelen diğer faaliyet
giderlerinden ve geçen sene yüksek seyreden ertelenmiş vergi
giderlerinin düşüşünden kaynaklanmaktadır.
Beklentilerden olumlu gelen operasyonel performans nedeniyle Fort
Otosan için 12 aylık 30,50 TL olan pay başına hedef fiyatımızı 38,50
TL seviyesine yükseltiyoruz. Ancak, yeni hedef fiyatımızın cari fiyata
göre %3 primli olması nedeniyle Ford için verdiğimiz "TUT" önerimizi
korumaya devam ediyoruz. Ford Otosan, 2016T 10.2x FD/FAVÖK çarpanıyla
işlem görürken 6.4x çarpanıyla işlem gören global rakiplerine göre %33
primli olduğuna işaret etmektedir."

http://www.sekeryatirim.com/Raporlar/mali_tablo_analiz/FROTO_1Ç16.pdf

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:051.493
Değişim :  0,88% |  13,00
Açılış :  1.475  
Önceki Kapanış :  1.480  
En Yüksek
1.495
En Düşük
1.471
BIST En Aktif Hisseler18:05
AKFGY 6,27 35.363.839 % 10,00  
FRIGO 23,10 26.180.753 % 10,00  
MERIT 26,18 24.496.990 % 10,00  
DOBUR 45,24 14.396.761 % 9,97  
KSTUR 265,80 816.259 % 9,97  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 9,5888 9,5954 % -0,07  
Euro 11,1272 11,1544 % -0,34  
Sterlin 13,1552 13,2212 % -0,09  
Frank 10,3767 10,4392 % -0,63  
Riyal 2,5473 2,5601 % -0,21  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.807 1.807 14,49  
Altın Gr. 557 557 3,06  
Cumhuriyet 3.686 3.742 55,00  
Tam 3.667 3.759 54,60  
Yarım 1.772 1.818 26,41  
Çeyrek 889 909 13,21  
Gümüş.Ons 24,55 24,59 0,26  
Gümüş Gr. 7,56 7,57 0,06  
B. Petrol 84,95 84,95 0,31