Şeker Yatırım, Şişe Cam hedef fiyatını 9,80 TL, tavsiyesini ise 'AL'
olarak korudu.
Şeker Yatırım'ın konuya ilişkin raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Şişecam’dan 2020 yılı için güzel bir kapanış
Şişecam 2020 yılının son çeyreğinde piyasa beklentilerinin oldukça
üzerinde 745,6mn TL net kar açıkladı. Şirket, geçen yılın aynı
çeyreğinde ise 545,6mn TL net kar açıklamıştı. Bizim bu çeyreğe
ilişkin net kar rakamı tahminimiz 629mn TL seviyesindeyken, piyasadaki
ortalama beklenti ise net kar rakamının 451mn TL olabileceği
yönündeydi. 4Ç20 net kar rakamı ile tahminimiz arasındaki fark satış
gelirleri kaleminin beklentilerimizden daha fazla gerçekleşmesinden
kaynaklanmaktadır. Şirket, 4Ç20’de net olarak 37,9mn TL tutarında
yatırım faaliyetlerden gider kaydetmiştir (4Ç19: 233,5mn TL net
yatırım faaliyetlerden gelir). Bu çeyreğe ilişkin net kar rakamının da
eklenmesiyle şirketin 12A20’de kümüle net kar rakamı 2,14mlr TL
seviyesine ulaşmış oldu (12A19: 1,90mlr TL net kar).
Şirket, 4Ç20’de 1,55mlr TL FAVÖK elde ederken (4Ç19: 1,01mlr TL),
FAVÖK marjı ise yıllık bazda 2,2 puan artışla %23,0 olarak gerçekleşti
(4Ç19: FAVÖK Marjı: %20,8). Bizim 4Ç20 FAVÖK tahminimiz 1,26mlr TL
iken, piyasanın ortalama FAVÖK beklentisi de 1,30mlr TL seviyesindeydi.
2020 yılının son çeyreğine ilişkin finansal sonuçlar neticesinde
Şişecam için 9,80 TL olan 12 aylık pay başına hedef fiyatımızı ve “AL”
önerimizi koruyoruz. Hedef fiyatımız, 01 Şubat 2021 tarihinde SISE pay
kapanış fiyatına göre % 32,6 getiri potansiyeli taşımaktadır. Şirket
payları 2021T F/K 8,11x ve 2021T FD/FAVÖK 4,99x çarpanlarıyla işlem
görmektedir."

Analizin tamamı için:

http://5bd15b7cf0d8d75e186722e2.track.inclick.email/click/5beec07bf0d8d743d0f66412/60194e0c82f21b0001d4c4c1/5bd15b7cf0d8d75e186722e2/60194e1eb9ab2e000153e655

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey