Vakıf Yatırım, Arçelik için hedef fiyatını 21,00 TL'den 21,72
TL'ye yükseltti, tavsiyesini 'Tut' olarak korudu.
Vakıf Yatırım'ın ( http://www.vakifyatirim.com.tr ) konu ile
ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Operasyonel tarafta sürpriz yok vergi kaynaklı net kârda pozitif
sapma (=)

Arçelik, 3Ç19’da beklentimizin %10 üzerinde, piyasa beklentisine
paralel yıllık %4 düşüşle 240 mn TL net kâr açıkladı. Operasyonel
tarafta sürpriz yaşanmazken, beklentimize göre daha yüksek operasyonel
olmayan giderlere rağmen efektif vergi oranının tahminimizin altında
kalması, net kârdaki pozitif sapmanın arkasında yatan temel gerekçe
oldu. Şirket hisselerinin son dönemde endekse paralel hareket etmesini
de göz önünde bulundurarak, her anlamda piyasa beklentilerine paralel
gerçekleşen sonuçların hisse fiyatına etkisinin “nötr” olmasını
bekliyoruz. 3Ç19 sonuçlarının ardından modelimizde yaptığımız revizyon
sonucu hedef fiyatımızı %3,4 artırarak 21,00 TL’den 21,72 TL’ye
yükseltirken, sunduğu getiri potansiyelini de göz önünde bulundurarak
tavsiyelerimizi değiştirmiyoruz (KVÖ: Endekse Paralel Getiri, UVÖ:
TUT).

http://www.vkyanaliz.com/Files/docs/3c19-finansal-sonuclari-arcelik-1572495450.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey