HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Vakıf Yatırım, Pegasus için 97,04 TL hedef fiyatını ve 'TUT' tavsiyesini korudu

04.03.2020 09:20



Vakıf Yatırım, Pegasus için 97,04 TL hedef fiyatını ve 'TUT'
tavsiyesini korudu.
Değerlendirmede şöyle denildi:
"(-) Pegasus (PGSUS): Şirket, 4Ç19’da beklentimizin %76, piyasa
beklentisinin %65 altında 23 mn TL net kâr açıkladı. Beklentimizin
üzerinde gerçekleşen net finansman giderleri, net kârdaki sapmanın ana
nedeni oldu. Yakıt dışı birim giderlerin ağırlıklı etkisiyle
beklentimizden daha düşük gerçekleşen toplam birim giderlere rağmen,
hem iç hem de dış hatta tahminlerimizin altında kalan birim gelirler
nedeniyle operasyonel kârlılık beklentimizin altında kaldı. Buna göre
Şirketin 4Ç19’da FAVÖK’ü beklentimizin %10 altında, piyasa
beklentisinin ise %4 üzerinde 560 mn TL, FAVÖK marjı da beklentimizin
2,7 puan altında, piyasa beklentisinin 0,8 puan üzerinde %22,3
seviyesinde gerçekleşti. Yorum: Şirket hisseleri son 1 ve 3 aylık
dönemlerde endeksten %14,3 ve %27,4 oranında negatif ayrışmış olsa da,
beklentilerin altında gelen net kâr nedeniyle sonuçların hisse
fiyatına etkisinin negatif olacağını tahmin ediyoruz. Pegasus
hisseleri için 97,04 TL hedef fiyatla, kısa vadeli “Endekse Paralel
Getiri” ve uzun vadeli “TUT” tavsiyemizi koruyoruz. Şirket bugün TSİ
17:00’da sonuçlara ilişkin telekonferans gerçekleştirecek."

http://www.vkyanaliz.com/Files/docs/gunluk-strateji-bulteni-1583301637.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:051.393
Değişim :  0,00% |  0,00
Açılış :  0  
Önceki Kapanış :  1.393  
En Yüksek
0
En Düşük
0
BIST En Aktif Hisseler18:05
TAVHL 22,56 117.760.492 % 0,00  
ORGE 5,96 22.683.382 % 0,00  
MEGAP 6,66 159.473.776 % 0,00  
OZKGY 4,16 19.916.395 % 0,00  
MEGAP 6,66 159.473.776 % 0,00  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 8,4475 8,4528 % 0,17  
Euro 10,0437 10,0766 % 0,40  
Sterlin 11,7099 11,7687 % 0,12  
Frank 9,2859 9,3419 % 0,08  
Riyal 2,2458 2,2571 % 0,12  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.808 1.808 -6,42  
Altın Gr. 492 492 -0,59  
Cumhuriyet 3.265 3.315 -11,00  
Tam 3.251 3.331 -40,76  
Yarım 1.571 1.611 -19,72  
Çeyrek 788 806 -9,86  
Gümüş.Ons 25,47 25,51 -0,01  
Gümüş Gr. 6,92 6,93 0,01  
B. Petrol 74,56 74,56 -0,85