Vakıf Yatırım, Şişe Cam hedef fiyatını 6,45 TL'den 6,97 TL'ye
güncellerken, 'AL' tavsiyesini korudu.
Değerlendirmede şöyle denildi:
"Şişe Cam (SISE): Yılın ikinci çeyreğinde beklentimizin (105 mn
TL) ve piyasa beklentisinin (141 mn TL) altında, yıllık %82 düşüşle 85
mn TL net kar açıkladı. Şirketin satış gelirleri, daralan satış
hacimlerinin etkisiyle 2Ç20’de, beklentilerle uyumlu, yıllık %10
daralarak 4,22 mlr TL gerçekleşirken, gelirlerin %31’i cam ambalaj,
%28’i düzcam, %23’ü kimyasallar ve %14’ü cam ev eşyası segmentinden
elde edildi. Şirketin FAVÖK’ü yıllık %38 gerileyerek, beklentilerle
uyumlu, 605 mn TL seviyesinde gerçekleşti. FAVÖK marjı ise yıllık 6,4
puan daralarak %14,3 seviyesine geriledi. Yorum: Şirketin operasyonel
performansı beklentilere paralel gelirken, net kar beklentilerin
altında kaldı. Şirket hisseleri son bir ayda endeksten %10 pozitif
ayrışırken, yılbaşından bu yana endeksten %16,5 pozitif ayrıştı.
Finansalların hisse performansına nötr etkide bulunmasını bekliyoruz.
Şirket hisselerinin, birleşme işleminin ana gündem olduğu 28 Ağustos
tarihindeki olağanüstü genel kurul ve ayrılma hakkı kullanım süresince
dalgalı bir seyir izlemesini bekliyoruz. Finansalların ardından Şişe
Cam için 6,45 TL hedef fiyatımızı 6,97 TL seviyesine güncelliyor, kısa
vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri”, uzun vadeli “AL” tavsiyemizi
koruyoruz."

http://www.vkyanaliz.com/Files/docs/gunluk-strateji-bulteni-1596003001.pdf


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey