Vakıf Yatırım, THY tavsiyesini 'al'dan 'tut'a güncellerken, 15,78
TL hedef fiyatını korudu.
Detaylar şu şekilde:
"Türk Hava Yolları (THYAO): Yılın son çeyreğindeki zayıf trafik
verilerine karşılık kargo operasyonlarının desteğinde, beklentimizin
(488 mn TL net zarar) altında, piyasa beklentilerinin (345 mn TL net
zarar) ise üzerinde 385 mn TL net zarar açıkladı. Yılın tamamında
THY’nin net zararı 5,59 mlr TL (4,54 mlr TL net kar) seviyesinde
gerçekleşti. Son çeyrekte şirketin satış gelirleri beklentilere
paralel, yıllık %27 gerilemeyle 13,9 mlr TL seviyesinde
gerçekleşirken, yıl tamamında yıllık %38 düşüşle 46,4 mlr TL’ye
geriledi. Bu dönemde FAVÖK, beklentimizin %14, piyasa beklentisinin
ise %22 üzerinde, yıllık %26 artışla 3,89 mlr TL’ye ulaşırken, FAVÖK
marjı yıllık 11,6 puan yükselişle %27,9’a ulaştı. Yılın tamamında
FAVÖK %31 gerileyerek 8,26 mlr TL’ye düşerken, FAVÖK marjı 2 puana
yakın iyileşerek %17,8 seviyesinde gerçekleşti.
Yorum: Beklentilere yakın sonuçlar sonrasında şirket hisselerinde
nötr piyasa tepkisi görmeyi bekliyoruz. Şirket hisseleri son bir ayda
endeksten %12 pozitif ayrıştı. THY için 15,78 TL seviyesindeki hedef
fiyatımızı ve kısa vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri” önerimizi
koruyoruz. Hedef fiyatımıza göre sınırlı yükseliş potansiyeli
nedeniyle uzun vadeli AL önerimizi “TUT” olarak güncelliyoruz."

https://www.vkyanaliz.com/Files/docs/gunluk-strateji-bulteni-1614665341.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey