Vakıf Yatırım, Yapı Kredi Bankası için hedef fiyatını 3,13 TL'den
3,07 TL'ye indirdi, tavsiyesini 'Al' olarak korudu.
Vakıf Yatırım ( http://www.vakifyatirim.com.tr ) konu ile
ilgili raporunda şu bilgiler verildi:
"Beklentilere paralel sonuçlar, aktif kalitesine ilişkin riskler
devam ediyor

Yapı ve Kredi Bankası 3Ç19 için beklentimizin %6,2 üzerinde 976 mn
TL (ç/ç:-12,8, y/y:-%12,5) net kar açıkladı. Piyasa beklentisi ise 944
mn TL seviyesinde yer alıyordu. 3Ç’de bankanın çekirdek gelirleri bir
önceki çeyreğe göre sınırlı değişim göstermesine rağmen, diğer
faaliyet gelirlerinin azalması ve efektif vergi oranının artması net
karı olumsuz etkiledi. Diğer yandan, bankanın 3Ç’de hem kredi hem de
mevduat hacmi daralma gösterirken, aktif kalitesinde bozulma
sektördeki genel trende paralel devam etti. Bankanın beklentiye yakın
gerçekleşen 3Ç19 sonuçlarının hisse performansına etkisini nötr olarak
değerlendiriyoruz. 3Ç finansal sonuçlarının ardından Yapı Kredi
Bankası için 2019 yılsonu net kar tahminimizi 4,8 mlr TL’den 4,4 mlr
TL’ye revize ediyoruz. Böylece banka için 3,13 TL olan hedef
fiyatımızı 3,07 TL’ye güncellerken, kısa vadeli “Endeksin Üzerinde
Getiri”, Uzun Vadeli ise “AL” önerimizi koruyoruz."

www.vkyanaliz.com/Files/docs/3c19-finansal-sonuclari-yapi-kredi-bankasi-1572930744.pdf

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey