Vakıf Yatırım, Yapı Kredi Bankası için hedef fiyatını 2,51,
tavsiyesini 'Al' olarak korudu.
Vakıf Yatırım'ın ( http://www.vakifyatirim.com.tr ) konu ile
ilgili raporunda şöyle denildi:
"Yapı Kredi Bankası (YKBNK) 4Ç18 Finansal Sonuçları: Beklentilerin
üzerinde net kar (+)

Yapı Kredi Bankası 4Ç18 için bizim tahminimizin %19,1, Research
Turkey konsensüs tahminlerinin %18,4 üzerinde 1,08 mlr TL (çeyreksel
-%3, yıllık +%23) net kar açıkladı.
Temel olarak 4Ç18’de beklentimizin üzerinde gelen net ücret &
komisyon gelirleri ve tahminimizin altında gelen karşılık giderleri
net kar öngörümüzde yukarı yönlü sapmaya neden oldu.
2018 yılında bankanın kredi büyümesi %8,4, mevduat büyümesi ise
%19,6 olarak gerçekleşmiş olup, bundan dolayı 2017 sonunda %115 olan
kredi-mevduat oranı 4Ç18 itibariyle %104 düzeyine gerilemiştir.
Bankanın 4Ç’de TKO’su %5,50 ile beklentimizin bir miktar üzerinde
gerçekleşirken, 3Ç’de %7,7 olan grup 2 kredilerinin oranı 4Ç’de %14,4
düzeyine çıkmıştır.
Banka 2019 yılı için sabit kredi-mevduat makası, kontrollü gider
yönetimi ve ihtiyatlı karşılık politikası ile TL kredi büyümesi
tarafından desteklenen “düşük onlu” düzeyinde maddi ortalama özkaynak
karlılığı hedeflediğini açıkladı.
Bankanın beklentinin üzerinde gelen 4Ç sonuçlarının hisse
performansına etkisini pozitif olarak değerlendiriyoruz. Banka bugün
analist toplantısı gerçekleştirecek. Yapı Kredi Bankası için 2,51 TL
hedef fiyat ile kısa vadede “Endeks Üzeri Getiri”, Uzun Vadede ise
“AL” önerimizi koruyoruz. "

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey