HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Yapı Kredi Yatırım, Anadolu Efes için 33,70 TL hedef fiyatını ve 'al' tavsiyesini sürdürdü

26.02.2021 09:40



Yapı Kredi Yatırım, Anadolu Efes için 33,70 TL hedef fiyatını ve
'al' tavsiyesini sürdürdü.
Yapı Kredi Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:
"Anadolu Efes 4Ç20 finansallarını açıkladı
AEFES 4Ç20’de 86 milyon TL net kar açıkladı. Bu rakam hem
piyasanın tahmini olan 49 milyon TL’den hem bizim beklentimiz olan 41
milyon TL’den daha iyi gerçekleşti. CCOLA’nın net karındaki olumsuz
sapmaya rağmen özellikle faaliyet dışı kalemlerin beklentimizden iyi
gerçekleşmesi sayesinde net karda olumlu bir sapma görüyoruz. Şirket
böylece 2021 y ılını 815 milyon TL ile kapatırken bu yıllık bazda
%21’lik bir düşüşe işaret etti. Yönetim Kurulu hisse başına 1,93 TL
temettü dağıtımı önerisi yaptı. Bu %8,3 gibi bir verime işaret ediyor.
Temettü dağıtılma günü ise 28 Mayıs olarak teklif edildi. Şirket
yönetimi 2021 için bira faaliyetleri açısından bizim tahminlerimize
göre bir miktar daha temkinli öngörüler açıkladı. Buna göre konsolide
bira hacimlerinin düşük-orta tek haneli büyümesi beklenirken bizim
tahminimiz %7’lik bir büyümeye dayanıyor. Yönetim ayrıca konsolide
bazda 2,0 puanlık bir VAFÖK marjı daralması beklerken bizim tahminimiz
1,3’lük bir daralmaya işaret ediyor. Yatırımlar/Satışlar için konulan
yüksek tek haneli öngörü bizim tahminlerimize paralel. 2021’de
özellikle net işletme sermayesinde düşük bazdan kaynaklı yaşanacak
artışlar neticesinde serbest nakit akışında bir miktar düşüş söz
konusu olabilir. Her ne kadar net kar beklentilerden iyi gerçekleşse
de 2021 için bira faaliyetlerinde paylaşılan temkinli öngörüler
hissede kısa vadede iştahı biraz kesme potansiyeline sahip. Öte yandan
biz orta vadede şirketin güçlü nakit yaratma potansiyelinin devam
etmesi nedeniyle AL önerimizi 33,7 TL hedef fiyatla sürdürüyoruz."

https://www.ykyatirim.com.tr/mailing/34d0fb35-d85b-460e-a274-cbcb00b32c6e.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:051.480
Değişim :  1,68% |  24,51
Açılış :  1.456  
Önceki Kapanış :  1.455  
En Yüksek
1.485
En Düşük
1.454
BIST En Aktif Hisseler18:05
DOBUR 41,14 9.388.721 % 10,00  
MRSHL 258,60 16.505.112 % 10,00  
NUHCM 43,86 59.865.104 % 9,98  
COSMO 11,68 1.407.674 % 9,98  
ERBOS 94,35 88.073.454 % 9,97  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 9,5897 9,6155 % 1,21  
Euro 11,1645 11,2278 % 1,34  
Sterlin 13,1580 13,2240 % 0,60  
Frank 10,4288 10,4916 % 1,10  
Riyal 2,5500 2,5628 % 0,87  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.792 1.793 9,54  
Altın Gr. 553 553 8,00  
Cumhuriyet 3.680 3.736 112,00  
Tam 3.666 3.758 117,77  
Yarım 1.772 1.818 56,97  
Çeyrek 889 909 28,49  
Gümüş.Ons 24,30 24,34 0,16  
Gümüş Gr. 7,49 7,51 0,11  
B. Petrol 85,88 85,88 1,27