Döviz Kuru
Dolar Ne Kadar
Euro Ne Kadar
Altın Ne Kadar
Hisse Senedi
GÜNDEM KAP HABERLERİ SON DAKİKA GÜNCEL UZMAN YORUMLARI PİYASA TAKVİMİ

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Yapı Kredi Yatırım, Bizim Toptan için 17,90 TL hedef fiyatını ve 'tut' tavsiyesini korudu

10.03.2021 10:07
HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Yapı Kredi Yatırım, Bizim Toptan için 17,90 TL hedef fiyatını ve 'tut' tavsiyesini korud


Yapı Kredi Yatırım, Bizim Toptan için 17,90 TL hedef fiyatını ve
'tut' tavsiyesini korudu.
Yapı Kredi Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:
"Bizim Toptan 4Ç20 finansallarını açıkladı
Bizim Toptan, 4Ç20 UFRS finansallarında 19 milyon lira net kar
açıkladı. Geçen senenin aynı çeyreğinde 11 milyon net kar açıklayan
şirketin çeyreksel sonuçları piyasa beklentisinin ve bizim
tahminimizin üzerinde geldi. Net karda gözlemlenen olumlu sapmanın
gerisinde, beklentilerimizin üzerinde gelen ciro artışı ve brüt
karlılıktaki iyileşme ana rolü oynadı. Gelir tablosundaki güçlü seyrin
yanında, tek bir çeyrekte yapılan 59 milyon liralık yatırım harcaması
da sonuçların dikkat çeken bir başka yönü oldu. Böylelikle, şirketin
mağaza sayısını arttırmadığı son 2 yılda yaptığı toplam yatırım
harcaması 174 milyon liraya ulaştı. Sonuçlara piyasa tepkisinin,
beklentilerinin üzerinde kalması nedeniyle olumlu olabileceğini
düşünüyoruz.
4Ç20 sonuçları ışığında ve şirket yönetimini dinledikten sonra
tahminlerimizde bazı değişiklikler yapabiliriz ancak hisse için yıl
başında dile getirdiğimiz ana görüşlerimizde manalı bir değişiklik
öngörmüyoruz. Halka açık gıda perakendecilerinin 2021 yılında 2020
yılının yüksek bazi nedeniyle ciro büyümelerinde görece yavaşlama
yaşamasını, Bizim’in ise 2020 yılının düşük bazının, SEÇ marketlerinin
artan payının etkisi ve yüksek seyreden enflasyon sayesinde 2020’nin
üzerinde performans göstermesini bekliyoruz. Şirket Yönetimi’nin 2021
yılı için paylaştığı 43 milyon liralık net kar beklentisi de bizim 40
milyon liralık tahminize paraleldir.
Hisse için 17,9 TL hedef fiyatla “TUT” önerimizde şimdilik bir
değişikliğe gitmiyoruz.
Bizim Toptan, 4Ç20’de %28 ciro artışı sağlarken, şeker hariç ana
kategori ürünlerinde %31 büyüdü. SEÇ marketlerden sağlanan 240 milyon
liralık ciro, bu artışta önemli rol oynarken, yüksek seyreden
enflasyon ve görece kısmen iyileşen HORECA satışları da bu güçlü
performansta etkili oldu. Ciroda beklentilerimizden yüksek seyrin
yanında, şirketin karşılaştırılabilir brüt karlılığında yıllık bazda
sağladığı 1.1 puanlık artış da bizim karşılaştırılabilir marjlardaki
yatay seyir beklentimizin üzerinde geldi. Her ne kadar,
tahminlerimizden yüksek gelen faaliyet ve finansman giderleri yüzünden
brüt karlılıktaki iyileşme net karlılığa azalan oranda yansısa da,
şirketin çeyreksel net karlılığı hem bizim hem de piyasa beklentisinin
üzerinde kalmayı başardı. Bizim Toptan’ın 2020 yıl sonu bilançosunda
taşıdığı net nakdi 293 milyon liradır. UFRS 16 uygulaması nedeniyle
hesaplanan zımni net borç düşüldüğü takdirde, şirketin net nakdi,
mevcut piyasa değerinin %56’sına gelecek şekilde 495 milyon liraya
yükselmektedir. Ancak, buna ragmen şirketin 2020 yılı karından
dağıtmayı ing/4c1e138d-cee4-4a5a-8f10-08325a6f284e.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey
GÜNCEL HABERLER




'
uzmanpara Gündemi
BIST USD EURO ALTIN
18:059.693
Değişim :  1,77% |  168,87
Açılış :  9.431  
Önceki Kapanış :  9.525  
En Düşük
9.421 En Yüksek
9.715
imkb grafik
BIST En Aktif Hisseler18:05
ARTAN DÜŞEN HACİM ADET
TTKOM 39,16 1.459.788.250 % 10,00  
MAGEN 19,58 356.147.014 % 10,00  
ISBTR 524.947,50 13.073.793 % 10,00  
TKFEN 44,94 644.409.466 % 9,99  
SILVR 22,68 111.500.027 % 9,99  
daha fazla
18:05 Alış Satış %  
Dolar 32,5745 32,5907 % 0,36  
Euro 34,7620 34,8085 % 0,22  
Sterlin 40,0597 40,2605 % -0,41  
Frank 35,5682 35,7465 % 0,32  
Riyal 8,6300 8,6732 % 0,08  
daha fazla
18:05 Alış Satış %  
Gümüş ONS 28,74 28,78 % 0,66  
Platin 933,04 934,22 % 0,66  
Paladyum 1.017,06 1.022,87 % 0,66  
Brent Pet. 87,42 87,42 % 0,66  
Altın Ons 2.396,14 2.396,48 % 0,66  
Seans Raporu 18:05
daha fazla
Copyright 2024 ©
Yasal Uyarı Notu
© BİST Verileri Foreks tarafından 15 dakika gecikmeli sağlanmaktadır.

BIST piyasalarında oluşan tüm verilere ait telif hakları tamamen BIST'e ait olup, bu veriler tekrar yayınlanamaz. Pay Piyasası, Borçlanma Araçları Piyasası, Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası verileri BIST kaynaklı en az 15 dakika gecikmeli verilerdir.

Veri Sağlayıcı Uyarı Notu
*(Veriler FOREKS Bilgi İletişim Hizmetleri A.Ş. tarafından sağlanmaktadır)

Foreks tarafından sağlanan Pay Piyasası, Borçlanma Araçları Piyasası, Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası verileri BIST kaynaklı en az 15 dakika gecikmeli verilerdir. BIST isim ve logosu Koruma Marka Belgesi altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BIST ismi altında açıklanan tüm belgelerin telif hakları tamamen BIST'ye ait olup, tekrar yayınlanamaz. BIST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki perfomansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve / veya Kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BIST sorumlu değildir.

* Uluslarası döviz piyasası kuru