Yapı Kredi Yatırım, Halkbank için hedef fiyatını 5,30 TL, tavsiyesini
"tut" olarak korudu.

Yapı Kredi Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:

"HALKB - 2Ç21 Finansal Sonuçlar: Ertelenmiş vergi sayesinde
beklentilere paralel sonuçlar

2Ç21 Sonuçları

Halkbank'ın net karı 2Ç21'de 64 milyon TL seviyesinde gerçekleşti (YKY
beklentisi: 56 milyon TL ve piyasa beklentisi 64 milyon TL). Net kar
bu çeyrekte çeyreklik %8 artış gösterirken, yıllık %93 düşüş kaydetti.
2Ç21 özkaynak karlılığı %0.6 seviyesinde gerçekleşti (6A21: %0.6).
Bankanın ilk 6 ay net karı yıllık %93 düşüş gösterdi. Sonuçların
beklentilere paralel gelişmesinde ertelenmiş vergi etkili oldu.
Vergi-öncesi kar ise beklentimizin altında gelişti. Banka bu çeyrekte
yaklaşık 1.6 milyar TL'lik karşılık iptali gerçekleştirdi.

Özet Görüşümüz

Halkbank'ın 2Ç21 net karı piyasa beklentisine paralel gerçekleşti
fakat bu ertelenmiş vergi kaynaklı oldu. Bu nedenle sonuçları hisse
için sınırlı olumsuz olarak değerlendiriyoruz. Halkbank için TUT
tavsiyemizi koruyoruz ve 12 aylık hedef fiyatımızı 5.3TL/pay olarak
koruyoruz. Hedef fiyatımız %14 getiri potansiyeline işaret etmektedir.
Bankanın net karının 2021 yılında %47 daralmasını ve bunun sonucunda
özkaynak karlılığının %3.2 seviyesine gerilemesini tahmin ediyoruz.
Halkbank güncel 2021 tahminlerimize göre 0.3x F/DD ve 8.4x F/K
oranları ile işlem görmektedir. Hisse sene başından bugüne XU100 ve
XBANK'a göre sırasıyla %15 ve %1 geride kalmıştır."

Analizin tamamı için:

https://www.ykyatirim.com.tr/mailing/4860ffc1-1c16-47ed-b19a-e3173fdc4897.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey