Yapı Kredi Yatırım, Turkcell için 22 TL hedef fiyatla 'al' tavsiyesini
korudu.

Detaylar şu şekilde:

"Turkcell’in net karı 1Ç21’de riskten korunma işlemleri sonrası
kaydedilen daha yüksek net kur farkı zararına rağmen, güçlü
operasyonel karlılık ve vadeli mevduatlar üzerindeki daha yüksek faiz
gelirleriyle yıllık bazda %27 artış ile 1.1 milyar TL’ye ulaştı.
Açıklanan rakam beklentilere paralel gerçekleşti. Turkcell 1Ç21’de net
410 bin faturalı ve 190 bin ön ödemeli abone kazandı. Diğer
hizmetlerindeki müşteri artışları da dahil edildiğinde toplam net 705
bin abone kazanımı gerçekleştirdi, bu da son 3 yılın en yüksek
seviyesi oldu. Böylece Şirket’in yıllık 1 milyon net abone kazanımı
hedefi doğrultusunda sağlam adım atılmış oldu. 1Ç21’de VAFÖK gelirlere
paralel yıllık bazda %18 yükselirken VAFÖK marjı %42.2 (1Ç20: %42.2)
olarak gerçekleşti Böylece Şirket Covid-19 salgınının zorlu
koşullarına rağmen marjını bu çeyrekte korumayı başardı.

Son dönemdeki mobilite kısıtlamaları ve daha fazla uzaktan çalışma
nedeniyle sabit banda yönelik güçlü talebin devam etmesini bekliyoruz.
Hisse için olan 12 aylık hedef fiyatımız olan 22 TL’yi ve AL
tavsiyemizi koruyoruz. Şirketin öngörülerine paralel 2021T gelir
büyüme tahminimiz %15.4 ve VAFÖK tahminimiz 14 milyar TL
seviyesindedir. 2021 beklentilerimiz ışığında hisse 2.96x FD/VAFÖK
çarpanı ile işlem görüyor, bu da son üç yıllık FD/VAÖK çarpanına göre
%30’luk iskontoya işaret ediyor.

https://www.ykyatirim.com.tr/mailing/84354e15-918c-496f-bf5e-208f496f31b4.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey