HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ziraat Yatırım, Kardemir D hedef fiyatını 2,85 TL'den 2,55 TL'ye revize etti

05.11.2019 11:57



Ziraat Yatırım, Kardemir D hedef fiyatını 2,85 TL'den
2,55 TL'ye revize etti.
Ziraat Yatırım ( http://www.ziraatyatirim.com.tr ) konu ile
ilgili raporunda, Kardemir D için 'EKLE' tavsiyesini koruduklarını
kaydetti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Kardemir'in 3Ç2019'daki ana ortaklık net dönem karı geçen yılın
aynı dönemine göre %17,8 oranında azalarak 39,1mn TL'ye gerilemiş,
ancak beklentimiz olan 41mn TL ile paralel, piyasa beklentisi olan
45mn TL'nin de hafif altında gerçekleşmiştir.
Şirket'in satış gelirleri 3Ç2019'da bir önceki yılın aynı dönemine
göre %6,6 oranında azalarak 1.310mn TL olmuştur. Satış maliyeti %36,2
oranında artmış ve böylece brüt karı %79,4 oranında azalarak 106,8mn
TL'ye gerilemiştir. Brüt kar marjı ise geçen yıla göre 28,9 puan
azalmış ve %8,2 olmuştur. Operasyonel giderler ise %24,3 oranında
artmış, diğer faaliyetlerden sadece 256bin TL gider kaydedilmiştir.
Bunlara bağlı olarak esas faaliyet karı geçen yılın aynı dönemine göre
%82,3 oranında azalarak 81,1mn TL'ye gerilemiştir.
FAVÖK ise geçen yılın aynı dönemine göre %77 oranında azalmış ve
124mn TL olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı TL bazında, geçen yılın
aynı döneminde %37,9 iken 3Ç2019'da %9'a gerilemiştir.
Şirketin ton başına FAVÖK rakamı ise bir önceki yılın aynı
dönemindeki 188 USD/ton'dan 3Ç2019'da 45 USD/ton'a gerilemiştir.
2Ç2019'da ise ton başına FAVÖK 74 USD/ton idi.
Şirket 3Ç2019'da 33,3mn TL'lik net finansman gideri
kaydedilmiştir.ktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:051.410
Değişim :  -0,16% |  -2,19
Açılış :  1.417  
Önceki Kapanış :  1.412  
En Yüksek
1.422
En Düşük
1.397
BIST En Aktif Hisseler18:05
KERVN 0,77 2.692.358 % 10,00  
KSTUR 241,00 655.933 % 10,00  
CEOEM 10,79 153.926.393 % 9,99  
MERIT 29,14 68.820.385 % 9,96  
RALYH 5,20 3.025.673 % 9,01  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 9,2556 9,2572 % 0,87  
Euro 10,7396 10,7854 % 1,05  
Sterlin 12,6892 12,7529 % 1,37  
Frank 9,9951 10,0553 % 0,95  
Riyal 2,4623 2,4746 % 0,88  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.768 1.768 -27,98  
Altın Gr. 526 526 -3,79  
Cumhuriyet 3.475 3.528 -31,00  
Tam 3.459 3.546 -29,89  
Yarım 1.672 1.715 -14,46  
Çeyrek 839 858 -7,23  
Gümüş.Ons 23,30 23,34 -0,19  
Gümüş Gr. 6,94 6,96 0,01  
B. Petrol 84,87 84,87 0,87