JCR-Eurasia Rating Türkiye Halk Bankası A.Ş.'nin Uzun Vadeli
Ulusal Notu'nu ‘AAA (Trk)', Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı Para
Notu'nu ise ‘BBB-', görünümlerini ise ‘Stabil' olarak teyit etti.
JCR konuya ilişkin şu açıklamayı yaptı:
"JCR-Eurasia Rating Türkiye Halk Bankası A.Ş.'yi periyodik gözden
geçirme sürecinde en yüksek düzeyde yatırım yapılabilir kategori
içerisinde değerlendirerek Uzun Vadeli Ulusal Notunu 'AAA (Trk)',
görünümünü ise 'Stabil' olarak teyit etmiştir. Diğer taraftan, 'BBB-'
olarak teyit edilen Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı ve Yerel Para
Notu ile diğer notların detayları aşağıda gösterilmiştir.
Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı Para Notu : BBB- (Stabil
görünüm)
Uzun Vadeli Uluslararası Yerel Para Notu : BBB- (Stabil
görünüm)
Uzun Vadeli Ulusal Notu : AAA (Trk)/(Stabil görünüm)
Kısa Vadeli Uluslararası Yabancı Para Notu : A-3 (Stabil
görünüm)
Kısa Vadeli Uluslararası Yerel Para Notu : A-3 (Stabil
görünüm)
Kısa Vadeli Ulusal Notu : A-1+ (Trk)/(Stabil görünüm)
Desteklenme Notu : 1
Ortaklardan Bağımsızlık Notu : A

1933 yılında esnaf ve sanatkarları destelemek ve ulusal ekonominin
gelişimine nitelikli katkı sağlamak üzere kurulan Halkbank misyonu
doğrultusunda, kar ve verimlilik odaklı küresel bir vizyonla 79 yıldır
faaliyetlerine kesintisiz devam etmektedir. İncelenen dönemde sektör
ortalamasının üzerinde büyüme gösteren ve sistemik açıdan ulusal
önemli olan Halkbank 1,000'e yakın şube ağı, gelişmiş alternatif
dağıtım kanalları ve güçlü teknolojik altyapısı yanında iştirakleri ve
bağlı ortaklıkları ile entegre bir finansal kuruluş olarak esas
bankacılık faaliyetlerinin yanında faktöring, portföy yönetimi,
leasing, menkul kıymetler, bireysel emeklilik ve sigortacılık
alanlarının tümünde hizmet vermektedir. Yurt içinde geniş bir alana
yayılan faaliyetleri yanında son dönemde özellikle Balkanlar'daki
nüfuzunu da iyice artırmıştır.
2012 yılından itibaren Türk Bankacılık Sektörü'ne paralel olarak
öz kaynak ve aktif karlılık seviyelerinde gözlemlenen düşüş 2016
yılında yerini keskin bir yükselişe bırakmıştır. Küçük ve orta ölçekli
firmalar ile ihracatçıların kredi kanallarına ulaşımındaki engelleri
kaldırarak reel sektörü canlandırmaya yönelik Hazine ile Kredi Garanti
Fonu arasında imzalanan 250 milyar TL'lik kredi desteğinin de
katkısıyla güçlü kredi büyümesini sürdüren sektör ve bankanın 2017 ilk
yarıyıl sonuçları güçlü karlılık rasyolarının devamına işaret
etmektedir. Net faiz marjındaki daralma devam etmesine karşın net faiz
gelirlerindeki büyüme yanında faiz ve komisyon gelirlerindeki çok
güçlü büyüme bankanın karlılık seviyesine katkı sağlamaktadır.
Faaliyet giderleri/ortalama varlık tutarları rasyosunun sektör
ortalamalarının altında sürdürülmesi bankanın verimliliğini ve
etkinliğini ortaya koymaktadır. Önceki yılların aksine komisyon ve
ücret iade rakamlarında görülen sert düşüş de karlılığa katkı sağlayan
bir diğer faktördür. Yaratılan içsel kaynakların çok büyük bir
bölümünün bünyede bırakılması suretiyle öz kaynak yapısını sürekli
olarak destekleyen Bankanın sermaye yeterlilik rasyosu, mevcut durumda
kredi büyümesine imkân sağlayacak yeterli ve yasal düzenlemeler ile
uyumlu seviyesini korumakla beraber sektör ortalamasının altındaki
seviyesini hala devam ettirmektedir. Ancak, Bankanın çekirdek
sermayesinin toplam sermaye içindeki payının sektör ortalamalarının
oldukça üzerinde olması, Banka sermayesinin sağlamlığına, yüksek
kalitesine ve olası kayıpları yüksek oranda karşılama gücüne işaret
etmektedir. Ayrıca, Bankacılık Düzenlememe ve Denetleme Kurumu'nun
sektörün sermaye ve likidite yükümlülüklerine yönelik olarak son
dönemde devreye aldığı düzenlemeler sermaye yeterlilik ve likidite
rasyolarına katkı sağlamıştır. Banka, 3 milyar TL lik ihraç limiti
dahilinde, Ekim ayı içerisinde 1 milyar nominal bedelli ve 10 yıl
vadeli sermaye benzeri tahvil ihracı gerçekleştirmiş olup bankanın
sermaye yeterlilik oranına önümüzdeki dönemde ilave katkı
sağlayacaktır.
Seçici ve risk odaklı kredi büyümesi politikası sayesinde,
Bankanın NPL rasyosu, sektör ortalamasının oldukça altındaki
seviyesini 2016 yılında da sürdürmüştür. Sektör genelinde bir kısım
tasfiye olunacak alacakların satışa konu edilerek veya aktiften
silinerek elden çıkarılması ve NPL oranlarının düşürülmesinin
sağlanması yaygın bir uygulama olmakla birlikte, Halkbank önceki
yıllarda olduğu gibi mevcut durumda da herhangi bir sorunlu alacak
satışı ya da aktiften silme işlemi gerçekleştirmemiştir. Sektördeki
satışı yapılmış veya elden çıkarılan sorunlu krediler portföyünün
büyüklüğü dikkate alındığında, Bankanın NPL oranının sektör
ortalamasının oldukça altındaki seviyesinin devam ettiği ve bu yönüyle
sektörden olumlu ayrıştığı görülmektedir. Sektördeki güçlü büyüme ve
ekonomideki beklentilerin ötesinde toparlanmaya karşın yakın
coğrafyadaki jeopolitik risklerden kaynaklanan durumun devam etmesi ve
FED'in faiz artırımına ve para emisyonunu kısmaya yönelik
politikalarının önümüzdeki dönemde uluslararası fon akımına ulaşımda
zorluklar yanında fon maliyetlerini de artırıcı etkisi beklenmektedir.
Varlıklarının fonlamasının uygun finansman dengelerine dayanması ve
kredi değerliliğinde zayıflama emarelerinin olmaması Uzun vadeli
ulusal Notların AAA (Trk) olarak teyit edilmesinin ana nedenidir.
Bankanın uzun vadeli uluslararası yabancı ve yerel para notu
uluslararası fon kaynaklarına erişim gücü, ortaklık yapısı, Balkan
ülkelerinde artan etkinliği, aktif ve öz kaynak karlılığı, sermaye
yeterliliği oranı, yaygın mevduat yapısı, ülke geneline dağılmış
durumdaki şube ağı, aktif büyüklüğü ve kompozisyonu, küresel ve yerel
faktörlerden kaynaklanan politik ve ekonomik risklerin Banka bilançosu
üzerine olası etkileri dikkate alınarak, ülke notu tavanı olan BBB-
olarak belirlenmiştir. T.C. Başbakanlık Özelleştirme İdaresi
Başkanlığı'n ait olan hisseler Mart 2017 de Türkiye Varlık Fonu
Yönetimi A.Ş.'ne devredilmiş olup hisse devrinin yasal koruyuculuk
bağlamında bir farkı olmadığı düşünülmektedir. Mevcut hissedarlık
yapısı ve hisselerinin önemli bir kısmı halka açık olan Halkbank'ın
ülke ekonomisi ve finansal piyasalar içindeki rolü ve yeri, yüksek
aktif kalitesi, yurt içinde ve dışında bono ihraçları suretiyle
çeşitlenen kaynak yapısı, bilanço kompozisyonu içerisinde menkul
kıymetler payının sürekli olarak azalması suretiyle finansal aracılık
faaliyetlerinde iyileşme, korunan iç kaynak yaratma kapasite ile
genişleyen şube ağı ve bölgesel bir güç olma yolunda kat edilen
mesafeler dikkate alındığında Halkbankasının 'Desteklenme' ve
'Ortaklardan Bağımsızlık' notları, JCR Eurasia Rating notasyon sistemi
içinde, en yüksek seviyeyi temsil eden sırasıyla (1) ve (A) notuna
karşılık gelecek şekilde belirlenmiştir. "


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey