İş Yatırım, Tofaş'ı en çok önerilenler listesinden çıkarırken,
Soda Sanayii'yi 7,2 TL hedef fiyatla en çok önerilenler listesine
ekledi.
İş Yatırım 'Model Portföy'ünde değişikliğe gitti. Ayrıntılar şu
şekilde:
"TOASO.IS: TOASO’yu güçlü performansı sonrası hedef fiyatımızın
sınırlı getirisi nedeniyle en çok önerilenler listemizden çıkarıyoruz.
Hisse listemize eklediğimiz 24 Mart tarihinden itibaren %26 mutlak
getiri sağlarken, BIST-100'un %15.2 üzerinde getiri sağladı.
SODA.IS: Soda Sanayi'yi takip listemizdeki en defansif isimlerden
biri olması ve operayonel olarak zayıf TL’den faydalanması nedeni ile
en çok tavsiye önerilen hisseler listemize ekliyoruz. Soda’nın, i)
zayıf TL, ii) cam elyaf işinde kademeli CUR artışı ve iii) krom
kimyasalları segmentinde artan karlılık ve iv) zayıf baz etkisi
nedeniyle güçlü 1Ç20 sonuçları açıklamasını bekliyoruz. Güçlü 1Ç20
sonuçları ve zayıf TL’nin hisse performansını kısa vadede olumlu
etkilemsini bekliyoruz. Ek olarak, Şişecam’ın devam eden geri
alımlarının, hisse fiyatında aşağı yönlü riskleri bir miktar
sınırladığını düşünüyoruz.
Mevcut 7,2 TL hedef fiyatımızın, Avrupa'daki zayıf talep koşulları
nedeniyle, 2020 yılında dolar bazında %25'lik FAVFÖK daralması
öngördüğünü hatırlatmak isteriz. Mevcut durumda, Soda'nın toplam soda
külü üretimini (% 100 kapasite kullanımı ile) 2020 yılında satmak için
yaptığı sözleşmeleri var. Bu anlaşmalar iptal veya gecikmelere tabi
olabilmekle birlikte şirket henüz böyle bir talep ile karşılaşmış
değil ve bizim mevcut varsayımlarımız 2020 yılında her iki iş kolunda
da %10’luk hacim daralması öngörüyor."

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20200422104429339_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey