EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

v  Türkiye

·         Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı, 2016 yılı Para ve Kur Politikasına ilişkin yaptığı sunumda 2018 yılı enflasyon hedefinin %5 seviyesinde belirlendiğini belirtti. Başçı ayrıca yılı enflasyon öngörülerinin %6,5 olduğunun altını çizdi. Başçı, asgari ücretin yükseltilmesi ile ilgili olarak da enflasyon etkisinin 1,5 puan olacağını vurguladı.

v  ABD

·         ABD'de 4 Aralık ile biten haftada mortgage başvuruları %1,2 artış gösterdi. Mortgage başvuruları Kasım ayının son haftasında %0,2 azalmıştı.

v  Avrupa

·         Almanya'da dış ticaret dengesi Ekim ayında beklentilerin üzerinde 22,5 milyar Euro düzeyinde gerçekleşti. Dış ticaret verisinin detayı incelendiğinde ihracatın %1,2 azaldığı, bununla birlikte ithalatın ise %3,4 düşüş gösterdiği dikkat çekiyor.

v  Petrol

·         ABD'de ham petrol stokları 4 Aralık ile biten haftada 3 milyon 568 bin varil düşüş gösterdi. Cushing merkezinde ise stoklar 423 bin varil arttı. Verinin detayı incelendiğinde ABD'de üretim 38 bin varil düşüş gösterdi ve 9,16 milyon varil düzeyine geriledi.

v  Yeni Zelanda

·         Yeni Zelanda Merkez Bankası faiz oranı kararı açıklandı. Merkez Bankası Aralık ayı toplantısında 25Bp indirime giderek faiz oranını %2.75'den %2.50'ye düşürdü.

Altın talebinde yaşanan zayıflama teknik olarak da hissedilmeye başladı

Ons Altın son bir haftadır izlediği bant aralığında yatay hareketler gerçekleştirirken bu sabah alt destek 1070 seviyesine doğru geri çekildiği gözlemleniyor. Haftaya yapılacak Fed toplantısında, Komitenin 2006'dan bu yana ilk kez faiz artırması bekleniyor. Buna karşı Dolar hem gelişen hem de gelişmiş ülke para birimleri karşısında zayıf görünümünü sürdürüyor. Her ne kadar Dolar diğer para birimleri karşısında değer kaybetse de emtialara karşı oluşan talep zayıflığı nedeniyle aynı çıkışları özellikle altın ve gümüşte göremiyoruz. Piyasalarda yüksek dalgalı seyirler başladı. VIX korku endeksi eşik değer 20 seviyesinin hemen altında 19,6 seviyesine çıktı. Ons Altını teknik olarak ele aldığımızda dünkü MACD fiyat arasındaki negatif uyuşmazlık bozuldu ve Altının kısa vadeli minör yükseliş trendi bozuldu. MACD ile beraber ATR kullandığımız grafikte her iki göstergeler düşüş trendine işaret ediyor. Buna göre talebin zayıf olduğu Altında teknik olarak da direnç seviyelerinde alım gücünün zayıfladığını ve dönüş gösterdiğini görmekteyiz. Bu süre içerisinde ons altın tekrar yukarı tepki yapar ve 1080 seviyesini geçemezse, hem yükseliş trendine geri dönemez hem de yaptığı bu pull back denemesi başarısız kalarak fiyat seviyelerinde dönüş yeri olabilir.

Dirençler: 1080/ 1088/ 1097
Destekler: 1070/ 1064/ 1055

Ham petrolde arz fazlası yükselişi sınırlıyor

ABD ham petrolü dün ABD'de açıklanan stok verileri ile 38,50 direncini aşarken, devam eden arz fazlası ile birlikte yükselişte sınırlı kaldı. Dünkü verilere bakıldığında ABD'de stokların azalması ile birlikte üretim düzeyinin de günlük 9,2 milyon varilden yaklaşık 9,16 milyon varile düşmüş olması sınırlı yükselişin nedeni. Gelen veri OPEC kararı haftasında ABD'deki üreticilerin temkinli hareketini gösteriyor. Veri akışında yarın ABD'de sondaj faaliyetleri raporu izlenecek. WTI teknik olarak incelendiğinde yükselişte 38,50 direnci üzerinde tutunamadığı görülmekte. 4 saatlik grafikte bollinger bandı dışında aşırı satış bölgesinde fiyatlama oluşmuş durumda. Geri çekilmede destek bölgesi 36,75 olarak öne çıkıyor. Bu bölgeden gelen kuvvet çok güçlü olmamakla birlikte düşün devamı açısından ham petrolün bu destek altında kapanışlar yapması önemli olacaktır. Yükselişte ise ilk direnç 37,75 ve 38,50 dirençleri takip edilebilir.

Dirençler: 38,50 / 39,30 / 40,00
Destekler: 36,75 / 35,80 / 34,60

EUR/USD’da ECB etkisi devam ediyor

EUR/USD paritesi geçtiğimiz hafta Avrupa Merkez Bankası'nın politika önlemlerinin beklentiler ile uyuşmaması sonrası başlattığı yükselişi sürdürüyor. Parite, ECB Başkanı Draghi'nin tahvil alım programının genişletebileceğini belirtmesinden sonra hızlı bir değer kaybı sürecine girerken, geçtiğimiz hafta yapılan toplantıda sadece mevduat faizinde indirime gidilmesi Euro tarafında dolaylı olarak sıkılaştırma etkisi yarattı. Daha öncesinde satın alınan beklentilerin gerçekleşmemiş olması da paritede pozisyon kapamaları beraberinde getiriyor ve yükselişin ivmeli olmasına neden oluyor. Veri akışının da yoğun olmaması paritedeki yükselişin de sınırlanmasını engelliyor. Parite ayrıca artık haftaya yapılacak Fed fiyatlamasını da yapmaya başlıyor. Fed'in yeni politikasının yavaş ve kademeli olacağı beklentisinin Dolar'ın değer kazanmasını da engelliyor. Piyasada özellikle Ekim toplantısından sonra oluşan hava Fed'in Aralık ayında faiz artırımına gideceği yönünde. Paritenin yönünü ise haftaya yapılacak Aralık toplantısında Fed'in ne miktarda ve ne hızda faiz artırabileceğine yönelik açıklamaları belirleyecek. EUR/USD paritesi teknik olarak incelendiğinde yükselişte 1,10 direnci üzerine çıkıldığı görülmekte. Kırılmanın teyit edildiğini söylemek için bu seviye üzerindeki kapanışlar takip edilmelidir. Paritede ana direnç ise en yakın tepe olan 1,1080 - 1,1090 bölgesi olarak dikkat çekiyor. Geri çekilmede ise 1,0890 desteği paritenin kuvvet alabileceği bir bölge. Düşüşün sürmesi halinde ise 1,0790 - 1,0800 bölegsine doğru baskı artabilir.

Dirençler: 1,1035 / 1,1090 / 1,1205
Destekler: 1,0890 / 1,0790 / 1,0705

Dolar'ın zayıflığı GBP/USD paritesinde yukarı yönlü tepkilere neden oluyor

GBP/USD paritesi, son birkaç gündür Dolar bazında yaşanan geri çekilme nedeniyle yükseliyor. Haftaya yapılacak FOMC toplantısına sayılı günler kala, piyasanın %80'i Fed'in 2006 yılından bu yana ilk kez faiz artıracağına inanıyor. Ancak yine de Dolar bazında dikkatli olmakta fayda var lakin piyasadaki volatilitenin ölçüsü VIX son bir haftadır eşik seviyesi 20'ye yaklaştı. Bu nedenle yüksek dalgalı seyirler izleyebiliriz. Bugün İngiltere'de varlık alım programı ve faiz oranı kararı açıklanacak. Paritenin Dolar kanadında ise ilk ve devam eden işsizlik başvuruları açıklanacak olsa da piyasa haftaya yapılacak toplantıya yoğunlaşmış durumda. Dün İngiltere'den açıklanan Ekim ayı sanayi üretim verileri beklentilere göre kötü gelirken, endüstriyel üretimlerinde yaşanan artış veri bütünlüğündeki durumu kurtardı. GBP/USD paritesini teknik olarak ele aldığımızda Aralık ayı başından bu yana kısa vadeli yükseliş trendinin var olduğunu görüyoruz.  Buna karşı genel görünümde GBP/USD paritesi düşüş yönünde devam ediyor. Günlük periyotta MACD negatif bölgede satım sinyaline devam ediyor. paritenin son olarak kırdığı alçalan trendin geçtiği 1,5125 destek seviyesi üzerinde kalıcı olmayı sürdürürse yukarı yönlü tepkilerin devamı gelebilir. Ancak unutmamakta fayda var pariteden güçlü dirençlerin var olduğu 1,5250 ve alçalan trendin geçtiği 1,5340 seviyelerinde alım gücü zayıflayabilir.

Dirençler: 1.5185 / 1.5250/ 1.5340
Destekler: 1.5150 / 1.5075 / 1.5050

Kur, 2.92'nin üzerinde kalıcılık sağlamakta başarısız kalıyor

USD/TRY paritesi, 2.90 seviyesinin üzerinde seyrini koruyor. ABD Doları, global piyasalarda çok güçlü değil bu nedenle kur 2.92 seviyesinin üzerinde kalıcı seyirlerde başarısız kalıyor. Bugün yurtiçinde, Türkiye'nin büyüme verisi açıklanacak. Üçüncü çeyrek döneme ait açıklanacak veride beklentilerin çok üzerinde yada çok altında açıklanması durumunda Türk Lirası üzerinde hareketlilik yaratabilir. Ayrıca, saat 10:00'da Başbakan Ahmet Davutoğlu'nun reform paketini açıklaması bekleniyor. ABD'de ise haftalık işsizlik başvuruları takip edilecek veriler arasında. USD/TRY paritesini teknik açıdan incelediğimizde, 2.92 seviyesinin üzerinde kalıcı seyirlerin oluşması durumunda 2.9350 ve 2.9420 direncine doğru ivme kazanabilir. Geri çekilmelerde ise 2.90 ara desteğinin altında 2.8850 ana desteği takip edilebilir. Kurda satış baskısından bahsedebilmemiz için 2.8850 seviyesinin kırılması gerekebilir.

Dirençler: 2,9350/2,9420/2,9615
Destekler: 2,90/2,8850/2,8560

Dolar/Yen yatay trendini kırdı

USD/JPY paritesi EUR/USD paritesindeki yukarı yönlü hareketin Dolar endeksini zayıflatmasıyla birlikte 122,70'lerden 121,00 desteğine kadar geri çekildi. Dolar endeksi içerisinde Euro'nun ağırlığı oldukça yüksek. Bu da küresel piyasalarda Dolar'ın değerinin EUR/USD paritesine karşı hassas olmasına neden oluyor. Geçtiğimiz hafta ECB'nin tahvil alım programını genişletmemiş olması dolaylı olarak bir sıkılaştırma etkisi yarattı denilebilir. Paritenin düşüşündeki bir diğer etken ise Japonya'da üçüncü çeyreğe ilişkin büyüme rakamının yukarı yönlü revize edilmesi olarak görülebilir. Japonya'daki resesyon endişesi BoJ'u ekstra genişlemeye götürebilir beklentisi ile Yen'de satışa neden olmuştu. Büyüme rakamının revize edilmesi ise BoJ üzerindeki bu baskıyı kaldırdı ve satın alınmış beklentilerin geri verilmesine neden olarak Yen talebini kuvvetlendirdi.

Veri akışında bugün ABD'de işsizlik maaşı başvuruları izlenecek. Haftaya ise yapılacak Fed toplantısına yönelik beklentiler önümüzdeki süreçte fiyatlar içerisinde daha fazla olmaya başlayacak.

USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde 122,25 ana desteğinin kırılması ile birlikte düşüşün ivme kazandığı görülüyor. Geri çekilmede 121,00 destek bölgesinden kuvvet alan parite için bu seviyenin altındaki hareketler düşüşün hız kazanmasını sağlayabilir. Yükselişte ise paritenin ilk olarak 121,45 üzerindeki tutunması takip edilmelidir. Yükselişin kalıcı olabilmesi açısından ise 121,85 ve 122,25 dirençlerinin üzerinde kalıcılık sağlanması önemli olacak.

Dirençler: 121,85 / 122,25 / 122,65
Destekler: 121,45 / 121,00 / 120,25

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca bilgilendirme amaçlı ve kişisel kullanım içindir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com