Teknik sıkışma herşeye rağmen devam ediyor

Cüneyt Paksoy

Global borsalar ECB Başkanı Draghi'den moral alırken FED'in faiz artışını öteleyebileceği beklentisi şimdilik sınırlı pozitif bir tepkiyi destekliyor. BİST ise oluşan bu pozitif seyirden destek alarak kendi iç dinamiklerimize rağmen teknik sıkışma bölgesinden ayrılmıyor.

BİST-100 ENDEKS YORUMU:

BİST geçen hafta bir kez daha 75.000'lere yaklaştıktan sonra satışlara yenik düşerek  3.266 puanlık kayıpla 70.937 seviyesinden kapanış gerçekleştirdikten sonra , içinde bulunduğumuz hafta içersinde 69.436 görmesine rağmen tekrar gelen güçlü tepki alımları ile 73.000'lere ulaşarak primli bir hafta kapanışı gerçekleştirmeye hazırlanıyor.

BİST'te haftanın son işlem gününde ilk bölüm haftalık bazda 2.327 puana tekabül eden 73.264 seviyesinden kapanmış durumda.İkinci seans gerçekleşecek işlemler ve haftalık kapanış oldukça önemli olacaktır. 73.000 üzerinde veya 72.000-73.000 aralığı içinde bir kapanışı şimdilik olumlu bir kapanış sayacağız.

Dolar-TL  şimdilik sınırlı bir yükselişle mevcut işlemlerde 2.95-3.00 aralığında yönünü ararken , gösterge tahvilde tahammül sınırları olarak gördüğümüz % 11-%11.50 aralığında yaşanan sakin seyir hem dolar-TL tarafında ki hareketleri sınırlarken hemde BİST tarafına sınırlı bir destek veriyor.

Dolar-TL tarafında 3.00 üzerine kalıcı geçişler yaşanması durumunda ve gösterge tahvilde % 11.50 üzerine taşmalar oluşursa BİST adına daçk daha fazla  temkinli olmamız gerekecektir.

BİST'TE HALA TEKNİK SIKIŞMA DEVAM EDİYOR

BİST'te geçen hafta uyarsını yaptığımız ve çok önemli gördüğümüz teknik sıkışma durumu devam ediyor. Aralık 2015'ten itibaren bu haftayı da içine alırsak tam olarak 11 haftadır BİST 68.000-75.000 aralığında sıkışma durumunu devam ettiriyor.

İçerde yaşanan üzücü terör olayları ve Suriye sınırımızda oluşan hareketliliğe rağmen  global piyasalarında desteği ile şimdilik kaydı ile  aşağı-yukarı hareketlerle  bu teknik sıkışma bölgesi içinde olmaya devam ediyoruz.

Geçen yazımızda belirttiğimiz gibi  arada 75.000'lere uzanan endeks bu direnç eşiğini geçemezken arada son harekette de görüldüğü gibi  aşağıda 68.000-70.000 aralığına gelerek burdan destek alıyor ve yukarı tepki oluşturuyor.

Bu kabaca 7.000 puanlık sıkışma bölgesinin eninde sonunda kırılma yaşayacağını ve kırılan tarafa doğru olası sert bir hareket gösterme potansiyelinin biriktiğinin de altını ısrarla çizmeye devam ediyoruz.

BİST'in sıkışma bölgesinin alt sınırı olan 68.000-70.000 aralığında direniş gücü oldukça önemli olacak.75.000'ler kalıcı kırılmadan, tepki hareketinin ekstra güç ve momentum kazanma ihtimali oluşmayacaktır.

GLOBAL PİYASALARDA YAŞANAN POZİTİF HAVA ŞİMDİLİK SADECE BİR TEPKİ

Ocak ayında başlayan ve şubat ayına sarkan negatif seyir ve global borsalarda yaşanan satış baskısı ECB Başkanı Draghi'nin Mart ayına dair güçlü beklentiler oluşturması ve FED algısının şimdilik dengelenmesiyle yeri alıcılara bırakmış ve haftanın son gününe gelene kadar pozitif bir seyir izlenmişti.

Çok önemli gördüğümüz S&P 500 Endeksi 200 haftalık üssel ortalamasını içinde barındıran 1.800-1850 sınır desteğini bir kez daha test etmiş ve ordan gelen destekle 1.900'lere doğru bir hareket oluşturmuştu. Almanya'nın DAX Endeksi ise tekrar  200 haftalık üssel ortalaması olan 9.300'ler üzerine kendisini atabilmişti.

Bugün satıcılı bir seyir izliyoruz. Dax tam olarak 200 haftalık ortalamadan uzaklaşmazken ,ABD vadelilerde sınırlı kayıplar var. VİX'in hala 20 üzerinde duruşu ve Dolar Endeksi'nin 97.00'lere yakın duruşu ve Dolar'ın tekrar gelişen ülke kurlarına karşı sınırlı değer kazanımı temkinli olmayı gerektiriyor.

Özetle bu son hareketler uzun soluklu yaşanan negatif havaya karşı şimdilik sınırlı pozitif bir tepki olarak ilerliyor.Geçen hafta da belirttiğimiz gibi Global piyasalarda herhangi bir dinamikle paranın güvenli  limanlara doğru kaçışı tam ve kalıcı olarak tersine dönmedikçe oldukça temkinli bir şekilde ilerlemek gerekiyor.

BİST TARAFINDA TEKNİK OLARAK;

Gelecek satışlar  21 ve 50 günlük üssel ortalamaları içinde barındıran 72.000-73.000 aralığı üzerinde veya içersinde denge buldukça gelecek ek tepki alımları ile 73.500 üzerine geçişlerde 75.000'ler çok önemli direnç eşiği olmaya devam edecektir.

72.000 altına sarkma başlarsa 71.0002lerde tutunma olmazsa aşağıda 68.000-70.000 aralığı çok önemli destek bölgesi olmaya devam edecektir. Bu destek kalıcı olarak kırılmaya başlarsa aşağıda  TL bazlı grafiklerde son yılların dibi konumunda bulunan 60.000-65.000 aralığı bir kez daha hedef bölge olmaya başlayacaktır.

DOLAR-TL TARAFINDA TEKNİK OLARAK;

2.95 üzerinde kalıcı olundukça tekrar güçlü yükselişe dönme adına 2.98-3.00 aralığı önemli direnç bölgesi olarak izlenmelidir. 3.00 üzerine olası geçişlerde 3.0150 üzerinde ek kuvvet kazandıkça yukarda  3.03-3.05 direnç eşiği ilk önemli hedef bölge olacaktır.

Tekrar rahatlama için 2.90-2.95 aralığına geri dönebilmek gerekecektir. Asıl ve kalıcı rahatlama için 2.90 altında kalıcı oldukça ve geçen sefer geri teptiğimiz 2.88-2.89 aralığı  aşağı yönlü geçilecek olunursa 2.80-2.85 aralığı tekrar hedef bölge olarak karşımıza çıkacaktır.

Cüneyt Paksoy / www.saxomarkets.com.tr/ 
Saxo Capital Markets Stratejisti