ANALİZ-BIST, VİOP ve Tahvil(Deniz Yatırım)

05.01.2018 09:36

Deniz Yatırım ( http://www.denizyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Günlük Bülten:
"Pozitif bir açılış bekliyoruz
Küresel piyasalardaki olumlu hava neticesinde Türk hisse
senetlerininde pozitif bir açılış öngörüyoruz. Dün seçili hisselerdeki
satışlardan dolayı yüksek oynaklık gösteren BIST-100 endeksi, iki gün
üst üste değer kaybetti. TL’nin güçlü seyri ve küresel piyasalardaki
momentumun etkisiyle Türk hisseleri öğleden sonra beklenen ABD
verilerine kadar geçtiğimiz günlerdeki kayıpları toparlama çabası
içinde olabilir.
Haftasonuna girerken kapanışa doğru oynaklığın artabileceğini
düşünüyoruz. BIST- 100’ün bugün 114,000 – 117,000 bandında işlem
görmesini bekliyoruz.

Güne Bakış

. ABD'de ADP ve Moody's Analytics'in açıkladığı veriye göre özel
sektör istihdamı Aralık'ta 250 bin arttı. Bu rakam, Mart'tan beri en
yüksek seviye olarak kayda geçti. Beklenti 190 bindi.
. ABD'de haftalık işsizlik maaşı başvuruları 30 Aralık'ta sona
eren haftada 3 bin kişi artışla 250 bin oldu. Beklenti 240 bindi.
. ABD'de hizmet PMI Endeksi Aralık'ta 53.7 oldu Beklenti 52.5'ti.
Bileşik PMI ise 53'ten 54.1'e yükseldi.
. Fitch Ratings, “Yatırım ve Demografi, Yükselen Piyasaların
Potansiyel Büyümesi için Belirleyici” başlıklı raporunda, Türkiye’nin
potansiyel büyüme performansını yakalayabilmesinin, yüksek yatırım
oranlarının sürmesine bağlı olduğuna işaret edilirken, sermaye
akışlarında yaşanabilecek uzun süreli bir yavaşlamanın da yatırımlar
açısından kırılganlık yaratabileceği uyarısında bulunuldu.

Ekonomi Haberleri

Yabancılar Aralık ayında hisse senedi piyasasında 180 mln $ net
alım yaptı

Yabancı yatırımcılar Eylül-Kasım döneminde 3 ay üst üste hisse
senedi piyasasında toplam 513 mln $ net çıkış ile satış tarafında
durduktan sonra Aralık ayında bu seriyi 180 mln $’lık net alım ile
bitirmiş oldu. Yabancı alımları daha çok havacılık hisseleri üzerinde
yoğunlaşırken, satış tarafında daha çok hisse spesifik olmakla beraber
bankalarda bir miktar çıkış yaptıklarını görüyoruz. Aralık ayı
rakamları sonrası, 2017 yılında toplam yabancı net alımı 1.78 mlr $’a
ulaşmış oldu.
Kardemir D (101 mln $), Türk Hava Yolları (66 mln $), Pegasus Hava
Taşımacılık (39 mln $), Petkim (37 mln $) ve Sasa (36 mln $) en çok
alınan beş hisse oldu.
Tüpraş (36 mln $), Aselsan (33 mln $), Akbank (24 mln $), Ipek
Doğal Enerji (20 mln $) ve Soda Sanayi (17 mln $) yabancılar
tarafından en çok satış gören beş hisse oldu.

Şirket Haberleri

Türk Traktör’ün birim satışları 2017’yi %7 artışla kapattı

Dün açıklanan satış rakamlarına göre Aralık ayında Şirket
yurtiçinde 3,079 traktör satarken, 817 traktör ihraç etti. Geçtiğimiz
yılın aynı ayında ise yurtiçi satış ve ihracat rakamları sırasıyla
2,563 ve 975 olarak gerçekleşmişti. 2017 yılında Şirket’in toplam
yurtiçi satış adedi geçen yıla göre %11 artarak 36,648 seviyesine
geldi. İhracat satışları ise geçen yıla göre %5 azalarak 12,023 adet
olarak geçekleşti. Bu rakamlarla Şirket’in 2017 yılındaki toplam
satışları geçen seneye göre %7 artarak 48,671 seviyesine geldi.
Beklentilerimizle uyumlu olan sonuçlar ile Türk Traktör için olumlu
görüşümüzü koruyoruz. Hisse için 99.50 TL/hisse hedef fiyatımız ve AL
tavsiyemiz bulunmaktadır. (Kaynak: Türk Traktör)

Araç satışları Aralık ayında beklentilerimiz dahilinde %4 daraldı

ODD’nin verilerine göre Aralık ayında 136.2 bin hafif araç
(otomobil ve hafif ticari) satışı oldu. Otomobil satışları bir önceki
yıla göre %8 daralarak 99.7 bin adete gerilerken, hafif ticari araç
satışları %4 artarak 36.5 bin adede ulaştı. Toplam araç satışlarında
Kasım ayında gördüğümüz %18’lik daralma ile karşılaştırıldığında düşüş
trendinde yüksek baz etkisinin geçmesiyle yavaşlama oldu. Sonuç olarak
4Ç17’de %5, tüm yılda ise %3 küçülme meydana geldi. Sektör bazında ve
şirketler özelinde önemli bir sürprizin yaşanmadığı Aralık ayı
verilerini otomotiv hisseleri için etkisiz olarak nitelendiriyoruz.
Tofaş’ın toplam satışları %9 artarken, otomobil satışları %6,
hafif ticari araç satışları ise %13 yükseldi. Sonuç olarak Tofaş’ın
4Ç17 ve 2017’de toplam satışları sırasıyla %6 ve %13 yükselmiş oldu
Ford Otosan’ın satışları Aralık ayında yıllık bazda %7 arttı. Pazar
payı yerine fiyatlama ve karlılığa odaklanan Şirket için Aralık
performansını olumlu olarak görüyoruz. Ancak Şirket’in ihracat odaklı
olduğunu düşündüğümüzde, yurt içi satışlarının hisse üzerinde bir etki
yapmasını beklemiyoruz. Ford Otosan’ın 4Ç17’de toplam yurt içi
satışları %12 yükselerek 39 bin adede ulaştı.
Doğuş Otomotiv, sektörün altında büyüme trendini Aralık ayında da
bozamadı. Toplam satışları %7 düşem Doğuş Otomotiv’in otomobil
segmentinde, Volkswagen ve Seat satışlarındaki %11, ve %15’lik
daralma, genel satış hacmindeki büyümeyi baskılamış görünüyor. Yine de
Aralık verileri sonucu 4Ç17’de 63 bin, 2017 genelinde ise 181 bin araç
satmış olan Şirket’in performansı bizim beklentimiz ve yönetimin
hedefleri doğrultusunda gerçekleşmiş olup, hisse üzerinde bir etki
yaratmasını öngörmüyoruz. (Kaynak: ODD)
Malaysia Airports, Sabiha Gökçen’deki azınlık payları için yoğun
ilgi olduğunu belirtti Bloomberg’de çıkan habere göre, Malaysia
Airports CEO’su Badlisham Ghazali, Sabiha Gökçen’de satmayı
planladıkları %40’a kadar olan azınlık hisseleri için yaklaşık 10
grubun ilgilendiğini, görüşmelerin halen devam ettiğini belirtti.
Hatırlanacağı gibi TAV Havalimanları Holding, Sabiha Gökçen ile
ilgilendiklerini belirtmişti ve Şirket Malaysia’nın satmayı planladığı
pay için en güçlü aday olarak görünüyordu. Ancak Şirket’in CEO’su Sani
Şener’in daha önce Sabiha Gökçen için yüksek fiyat vermeye razı
olmadıklarını de belirtmişti. Ancak, Malaysia’nın payı ile ilgilenen
grupların sayısının yüksek olması nedeniyle fiyat konusunda rekabetin
yoğun olabileceğini düşünüyoruz. Bu nedenle, bugünkü haberin TAV
Havalimanları Holding hissesi üzerinde bir miktar baskı
yaratabileceğini öngörüyoruz. (Kaynak: Bloomberg)

BİST – 100 ENDEKS TEKNİK ANALİZ

Dün 115,200 –117,300 arasında işlem gördü ve günü -0,48% değişimle
115,500 seviyesinde kapadı RSI 67 seviyesine geriledi, işlem hacminde
hafif düşüş vardı.
X100 . Grafikte 115,000 yatay direncine yakın kapanış gerçekleşti.
Yükselen kanalın içerisinde kaldı ve formasyonu bozmadı. 5g ort
115,700 de aşağı geçildi, 20g ort 110,800 e yükseldi.
X100 . Ekim ayındaki eski zirveden gelen yatay direnci 115,000 ve
altında yükselen kanal 114,250 dikkat ile takip edilmeli. Aşağısında
112,500 diğer önemli destek seviyesi.
X100 . Destekleri 114,250 -115,000 bandı ve 112,500 dirençleri
ise 117,500 – 118,500 bandı olarak görüyoruz.
X100. Bu sabah dünya endekslerinin ve USDTRY nin değer kazanması
nedeni ile pozitif açılış sonrasında 115,000 – 117,000 arasında işlem
aktivitesi bekliyoruz.

VİOP – X30YVADE TEKNİK ANALİZ

Dün 144,200 – 147,300 arasında işlem gördü ve günü -0,86%
değişimle 144,800 seviyesinde kapadı RSI aşağı 62 seviyesine geldi,
işlem hacmi yüksek kaldı.
ŞUBAT . Grafikte 145,000 yatay direncinin hafif altında kapadı.
Yükselen kanalın içinde kalındı fakat alt çizgisine yaklaşıldı. 5g ort
145,700 de aşağı geçildi. 20g ort 140,500 seviyesine geldi.
ŞUBAT. Destekleri 141,300 - 144,000 bandı dirençleri ise 146,000
– 147,200 bandı ve 148,500 olarak görüyoruz.
ŞUBAT . Bu sabah dünya endekslerindeki pozitif seyir ve USDTRY nin
değerlenmesi etkisi ile pozitif açılış ve 143,000 – 147,000 arasında
işlem aktivitesi bekliyoruz.

BONO/TAHVİL

On yıllık gösterge tahvil faizi Çarşamba günü % 11,65
seviyesinde işlem gördükten sonra dün % 11,75 üzerine
geçti ve günü % 11,79 noktasında beş günlük
ortalamasının üstünde kapattı. Destek olarak düşen trend
çizgisi ve yatay çizginin geçtiği % 11,90 ve direnç olaraksa
%11,70 - % 11,75 bandını görüyoruz.
İki yıllık gösterge 13 Kasım 2019 itfalı tahvilin, aynı gün
valörlü ortalama bileşik faizi % 13,36 olarak gerçekleşirken
11 Ağustos 2027 itfalı on yıllık gösterge tahvil ise ortalama
% 11,75 bileşikten işlem gördü. BİST Tahvil ve Bono
Piyasası’ndaki günlük işlem hacmi 1,8 milyar TL oldu. Repo
ters repo işlem hacmi 6,6 milyar TL olurken Bankalararası
repo pazarı işlem hacmi 2,3 milyar TL ve Takasbank Borsa
Para piyasası 1 günlük vadede işlem hacmi 2,3 milyar TL
olarak gerçekleşti. Ülke risk primini gösteren 5 yıllık CDS
ise 161,95 seviyesinde bulunuyor.
Merkez Bankası döviz satım ve haftalık repo ihalesi
açmadı.TCMB 1,25 milyar dolar tutarında bir hafta vadeli
depo karşılığı döviz depo ihalesi açtığı ihaleye 0,2 milyar
dolar teklif gelirken gerçekleşen tutar 0,2 milyar dolar
oldu. TL faiz oranı % 12,25 dolar faizi ise % 1,25 olarak
belirlendi."

https://www.denizyatirim.com/arastirma-notlari/

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:05103.072
Değişim :  0,61% |  624,54
Açılış :  102.707  
Önceki Kapanış :  102.447  
En Yüksek
103.258
En Düşük
102.309