ANALİZ-BIST, VİOP ve Tahvil(Deniz Yatırım)

08.09.2016 09:31

Deniz Yatırım ( http://www.denizyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Günlük Bülten:
"San Francisco Fed Başkanı John Williams, Reno, Nevada'da
gerçekleştirdiği konuşmasında “Ekonomi iyi durumda ve doğru yöne
ilerliyor” dedi. Williams, son gelen zayıf imalat ve hizmet verisinin
ve istihdam artışının değerlendirme üzerinde baskı yaratıp
yaratmayacağı sorulduğunda, fikrini belirlemeden önce merkez bankası
yetkilileri ve Federal Açık Piyasa Komitesi'ni (FOMC) beklediğini dile
getirdi.
Almanya sanayi üretimi, baskı altındaki küresel ticaretin imalatı
etkilemesiyle Temmuz'da yaklaşık 2 yılın en büyük düşüşünü kaydetti.
Mevsimsel etkilerden arındırılmış sanayi üretimi, bir önceki ay yüzde
1.1'e revize edilen artışının ardından Temmuz'da aylık bazda yüzde 1.5
düştü. Sanayi üretiminin Temmuz'da kaydettiği gerileme Ağustos
2014'ten bu yana en büyük düşüş oldu. Genelde dalgalı seyreden sanayi
üretimi verisinde beklenti yüzde 0.1 artış olacağı yönündeydi. Sanayi
üretimi yıllık bazda geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 1.2 arttı.
BIST %0.45 değer kaybederken işlem hacmi zayıf kalmaya devam etti.
BIST 100 endeksi, önceki kapanışa göre 351,61 puan azalırken toplam
işlem hacmi 2,5 milyar lira düzeyinde gerçekleşti.

Piyasa Yorumu

Yatay hafif aşağı yönlü bir açılış bekliyoruz. Dün GARAN’daki
yabancı ilgisine rağmen TUPRS, BIMAS, ISCTR ve HALKB nedeniyle
BIST-100 günü %0.45 ekside kapadı. İşlem aktivitesinin bugün de
77,500-78,000 bandında yoğunlaşabileceğini düşünüyoruz ancak saat
100:00’da açıklanacak olan Temmuz ayı imalat sanayi endeksi verileri
yön konusunda belirleyici olabilir.

Ekonomi Haberleri

DHMİ’nin Ağustos verilerine göre, havayolu yolcu sayısı
beklentilerin gerisinde kalarak geçen yıla göre %13 düştü. İç hat
yolcu sayısı geçen yıla göre aynı kalırken, dış hat yolcu sayısında
%24 daralma görüldü. Istanbul Ataturk Havalimanı’nda yıllık bazda iç
ve dış hatlarda %4’lik düşüş yaşandı Ağustos ayında. Sabiha Gökçen’de
ise iç hatlarda %1, dış hat yolcu sayısında ise %7’lik düşüş yaşandı.
Yurt içinde yaşanan olaylara ragmen Haziran ayına göre daha az bir
düşüş kaydeden Temmuz ayının ardından yolcu trafiğinde bir miktar
toparlanma beklenirken, daralmanın aynı hızla devam etmesi Türk Hava
Yolları, Pegasus Hava Taşımacılık ve TAV Havalimanları Holding gibi
havacılık sektörü hisseleri için baskı yaratabilir. Sektör için
temkinli görüşümüzü korurken, Eylül ayı içinde uzun bayram tatili ve
Rusya ile charter uçuşların tekrar başlaması nedeniyle bir yolcu
trafiğinde bir miktar toplarlanma görmeyi umuyoruz. (DHMİ)
Petrol ürünlerine uygulanan Özel Tüketim Vergisi yükseltildi.
Resmi Gazete’ye göre benzin ve dizel ürünlere uygulanan ÖTV sırası ile
%9 ve %13 oranında artarak litre başına 2,4985 TL ve 1,7945 TL’ye
yükseltildi. Tüketiciye yansıyacak olan pompa fiyatlarının ise benzin
ve dizel için sırası ile %5 ve %6 oranında artış göstermesini
bekliyoruz (7 Eylül tarihli pompa fiyatlarına göre). Otogaz ürününde
ise ÖTV %13 yükseltilere litre başına 1.7780’e çıkarken, bu ürünün
pompa fiyatında %9’luk bir artış hesaplıyoruz. Petrol ürünlerinde
tüketici cephesinde fiyat hassasiyeti düşük olduğu için satış
hacimlerinde önemli bir değişiklik öngörmüyoruz.
Yeni ÖTV oranlarının enflasyon tarafında ise 20-25 baz puan
dolayında yukarı etki yapabileceğini hesap ediyoruz. (Resmi Gazete).

Sektör Haberleri

DHMİ’nin Ağustos verilerine göre, havayolu yolcu sayısı
beklentilerin gerisinde kalarak geçen yıla göre %13 düştü. İç hat
yolcu sayısı geçen yıla göre aynı kalırken, dış hat yolcu sayısında
%24 daralma görüldü. Istanbul Ataturk Havalimanı’nda yıllık bazda iç
ve dış hatlarda %4’lik düşüş yaşandı Ağustos ayında. Sabiha Gökçen’de
ise iç hatlarda %1, dış hat yolcu sayısında ise %7’lik düşüş yaşandı.
Yurt içinde yaşanan olaylara ragmen Haziran ayına göre daha az bir
düşüş kaydeden Temmuz ayının ardından yolcu trafiğinde bir miktar
toparlanma beklenirken, daralmanın aynı hızla devam etmesi Türk Hava
Yolları, Pegasus Hava Taşımacılık ve TAV Havalimanları Holding gibi
havacılık sektörü hisseleri için baskı yaratabilir. Sektör için
temkinli görüşümüzü korurken, Eylül ayı içinde uzun bayram tatili ve
Rusya ile charter uçuşların tekrar başlaması nedeniyle bir yolcu
trafiğinde bir miktar toplarlanma görmeyi umuyoruz. (DHMİ)

Şirket Haberleri

İş Bankası, İş Net'in satış sürecini sonlandırmaya karar verdi. İş
Bankası Nisan ayında yaptığı açıklamada İş Net’teki %94,65 oranındaki
payını blok olarak satma kararı almıştı. Ancak bankadan dün yapılan
açıklamaya göre yatırımcılar ile yapılan görüşmelerde mutabakat
sağlanamamış olmasından dolayı satış sürecinin sonlandırılmasına karar
verilmiştir. Haberin hisse fiyatı üzerine herhangi bir etkisinin
olmayacağını düşünüyoruz. (KAP)
Kardemir ray ürünleri için Almanya’dan sertifikasyon aldı.
Uluslararası geçerliliğe sahip bu sertifikasyonla şirketin Avrupa’ya
ray ihracatı yapma potansiyeli daha da kuvvetlendiğinden haberi şirket
adına potansiyel olumlu olarak değerlendiriyoruz. (Muhtelif)

VİOP – X30YVADE TEKNİK ANALİZ

EKİM dün 97,250-97,500 bandı direncinden gelen teknik satışlarla
96,275e kadar geriledi ve günü -0,45% düşüşle 96,575 noktasında
kapattı.
Destekleri 95,875-96,000 bandı ve 95,000 dirençleri ise 96,750
ve 97,275-97,500 bandı olarak görüyoruz.
Dün saatlik grafiklerdeki aşırı alım seviyelerinden kaynaklanan
teknik satışların gelmesini ve düşüş yönünde işlem hacminin + toplam
pozisyon değişiminin düşük olmasını normal + olumlu buluyoruz.
Aşağıdaki X30YVADE jenerik VİOP-X30 grafiğindeki 95,875-96,000 ile
97,275-97,500 arasındaki koridorun hala korunduğunu ve piyasanın yön
bulmadığını ancak 95,000 üzerinde kalındıkça formasyonun yönünü yukarı
gösterdiğini belirtiyoruz.
Bu sabah yatay açılış sonrasında 96,500 üzerinde kalamaya
çalışacak + Draghi basın toplantısını bekleyecektir diye düşünüyoruz.
EKİM kontratında 96,000a doğru UZUN giriş + KISA kapatma
97,250-97,500 bandında UZUN çıkış + KISA giriş işlem aktivitesi
olacaktır diye düşünüyoruz.
Aşağıda değişik piyasa görüşleri için 10/31/2016 vade için BIST30
endeks üzerine (96,400 VIS referans ile) hesaplanmış indikatif
fiyatlamaları bulabilirsiniz.
· Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile yukarı çıkma
potansiyelini limitli bularak, Call Opsiyon satıp primi önden alarak
risk alabilen yatırımcılar için
BIST30 Endeks 98k Call Satış:2170 (10c karşılığı)
· Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile düşme potansiyelini
limitli bularak, Put Opsiyon satıp primi önden alarak risk alabilen
yatırımcılar için
BIST30 Endeks 94k Put Satış: 2050(10c karşılığı)
· Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile düşeceğini düşünen, bu
bağlamda önden prim ödeyerek mevcut Long pozisyonlarına koruma almak
isteyen veya mevcut seviyeden Short yönde pozisyon alarak getiri
hedefleyen yatırımcılar için:
BIST30 Endeks 94k Put Alış:2240 (10c karşılığı)
· Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile yükseleceğini düşünen, bu
bağlamda önden prim ödeyerek mevcut Short pozisyonlarına koruma almak
isteyen veya mevcut seviyeden Long yönde pozisyon alarak getiri
hedefleyen yatırımcılar için:
BIST30 Endeks 98k Call Alış: 2400 (10c karşılığı)
Not: Opsiyon satmak ,herhangi bir dayanak varlık üzerinde yönsel
pozisyon almak anlamına geldiği için riski yüksek , getirisi limitli
bir yöntemdir. Farklı risk / getiri beklentileri için bizimle temasa
geçebilirsiniz.

BONO/TAHVİL

On yıllık gösterge tahvil dün % 9,60 direncinin aşağısına
geldi ve % 9,53 noktasında kapanış gerçekleştirdi. Bu nokta
Ağustos’ta gördüğü en düşük noktaydı.Gösterge faiz %9,60
altında kaldıkça hedef %9,45-% 9,50 olacaktır. % 9,45
yatay seviyesi ile 50 ve 100 günlük ortalama olan %9,65
yatay koridorunda, bayram sonrasını,PPK ve FED
toplantılarını bekleyeceğini düşünüyoruz.
İki yıllık gösterge 11 Temmuz 2018 itfalı tahvilin, aynı gün
valörlü ortalama bileşik faizi % 8,88 olarak gerçekleşirken
11 Şubat 2026 itfalı on yıllık gösterge tahvil ise ortalama %
9,57 bileşikten işlem gördü.BİST Tahvil ve Bono
Piyasası’ndaki günlük işlem hacmi 1,4 milyar TL oldu.Repo
ters repo işlem hacmi 7,4 milyar TL olarak gerçekleşti.Ülke
risk primini gösteren 5 yıllık CDS ise 236,93 seviyesinde
bulunuyor.
Merkez Bankası döviz satım ihalesi açmadı.Merkez Bankası
repo dönüşü olan 14 milyar TL’yi %7.5 faiz oranı ile 12
milyar TL olarak piyasaya geri verdi. İhaleye gelen teklif
23,5 milyar TL oldu."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:05100.237
Değişim :  -0,10% |  -102,07
Açılış :  100.641  
Önceki Kapanış :  100.339  
En Yüksek
100.964
En Düşük
99.933