ANALİZ-BIST, VİOP ve Tahvil(Deniz Yatırım)

05.12.2017 09:40

Deniz Yatırım ( http://www.denizyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Günlük Bülten:
"Piyasa Yorumu
Hafif pozitif bir açılış bekliyoruz.
Düne göre değer kazanan TL’nin etkisiyle bugün BIST-100’de hafif
pozitif bir açılış bekliyoruz. Beklentilerin üstünde gerçekleşen
Kasım ayı enflasyonu sonrasında TCMB’nin haftaya gerçekleşecek PPK
toplantısında faiz artıracağına yönelik beklentilerle yurtiçi bonolar
ve TL değer kazandı. Bugün bonoda ve TL’de momentum devam ederse ,
piyasadaki pozitif algının da özellikle bankalar ve GYO’ların
öncülüğünde devam edeceğini düşünüyoruz. BIST-100’ün bugün
103,000-107,500 bandında işlem göreceğini öngörüyoruz.

Güne Bakış

Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) verilerine göre, kasım ayı
itibarıyla 12 aylık ortalamalar dikkate alındığında, tüketici
fiyatları yüzde 10,87, yurt içi üretici fiyatları yüzde 15,38 arttı.
Aylık bazda TÜFE yüzde 1,49, Yİ-ÜFE 2,02 artış gösterdi. TÜFE, kasımda
geçen yılın aralık ayına göre yüzde 11,16, geçen yılın aynı ayına
göre yüzde 12,98 yükseldi. Yİ-ÜFE ise Aralık 2016'ya göre yüzde 13,91,
Kasım 2016'ya kıyasla da yüzde 17,30 arttı. Beklenti TÜFE'de aylık
%1,08 yıllık %12,52 artıştı. Çekirdek TÜFE Kasım'da %12.08 artarak
2004 yılının Ocak ayından beri görülen en yüksek seviye oldu. Önceki
%11.82'ydi.
ABD'de fabrika siparişleri Ekim'de %0.1 ile beklentiden daha az
geriledi. Beklenti % 0.4 düşüştü.
ISO Türkiye imalat sektörü PMI göstergesi, Kasım ayında 52.9
seviyesine yükseldi. Veri, bir önceki ay 52.8 seviyesinde gerçekleşmiş
Yabancılar Kasım ayında hisse senedi piyasasında 178 mln $ net
satış yaptı Eylül ve Ekim ayında gördüğümüz yabancı satışlarının
ardından, yabancılar Kasım ayında da Türk hisse senetlerindeki
pozisyonlarını azaltmaya devam ettiler. Kasım ayında hisse
senetlerinden net yabancı çıkışı 178 mln $ olarak açıklandı (Eylül
ayındaki çıkış 321 mln $, Ekim ayında ise 14 mln $’dı). Bu rakamla
yılın başından itibaren hisse senetlerine olan yabancı girişi 1.60 mlr
$ seviyesine geriledi.
Türk Hava Yolları (239 mln $), Turkcell (38 mln $), Petkim (31 mln
$), Koc Holding (19 mln $) ve TAV Havalimanları Holding (16 mln $) en
çok alınan beş hisse oldu.
Aselsan (160 mln $), Is Bankası (55 mln $), Halk Bankası (49 mln
$), Akbank (25 mln $) ve Tüpraş (25 mln $) yabancılar tarafından en
çok satış gören beş hisse oldu.

Şirket Haberleri

Mavi’de güçlü büyüme devam ediyor

Mavi 3Ç17’de 45 milyon TL net kar rakamı açıkladı. Bu yıllık
olarak %31 gibi bir büyümeye işaret ediyor. Büyümenin arkasındaki en
önemli neden operasyonel performans olarak gözüküyor. Mavi’nin
satışları 3Ç17’de yıllık bazda %35 yükselerek 522 milyon TL’ye ulaştı.
Türkiye satış büuyümesi %29 gibi güçlü bir düzeydeydi. Bu dönemde
FAVÖK marjında da yıllık bazda 0,5 puan gibi bir gelişim gördük.
Böylece FAVÖK %38 artarak 96 milyon TL olarak gerçekleşti. Güçlü
operasyonel performansla şirketin net borç pozisyonu da 2Ç17’de 144
milyon TL iken 3Ç17’de 124 milyon TL’ye geriledi. Genel itibariyle
güçlü büyüme rakamlarının hisse performansı üzerinde olumlu bir etki
yaratabileceğini düşünüyoruz.

Şirket Haberleri

Gersan ile Tesla arasında araç şarj istasyonları üretimi ve
montajı ile ilgili olarak olası ticari ilişkileri değerlendirmek için
gizlilik sözleşmesi imzalandı
Haber ile ilgili olarak Şirket detaylı bir açıklama yapmazken,
gelişmenin hisse üzerinde olumlu etki yapması beklenebilir.
(Kaynak: KAP)
Aksa Enerji’nin Bolu Göynük linyit santrali 2018 yılında da
TETAS’ın artan tedarik fiyatından yararlanacak - olumlu
Aksa Enerji %100 yerli kömür ile elektrik üreten Bolu Göynük
santrali ile 2018’in ilk çeyreğinde 201,35 TRY/MWh fiyattan
TETAS’a elektrik satışında bulunacak (daha önceki fiyat 185
TRY/MWh). Gelecek çeyreklerde ise TEFE ve ÜFE endeksleri ile 7 sene
boyunca revize edilecek fiyattan satış yapacaktır.
Bolu Göynük santralinin TETAS’a satış yapacak olması beklentiler
dahilinde iken, fiyat mekanizmasının netlik kazanmış olması ve 2018
satış fiyatının %8.8 oranında artış ile belirlenmiş olması Şirket için
olumlu bir gelişmedir. Aksa Enerji için olumlu görüşümüzü AL tavsiyesi
ve 3.80 TRY/hisse hedef fiyat ile korumaktayız. (Kaynak: KAP)

Migros Carrefoursa’nın 11 mağazasını devralıyor

Migros Carrefoursa’yla 11 mağaza devralmak üzere anlaşmaya vardı.
Bu mağazalar için ödenecek toplam bedel 6.6 milyon TL olacak.
Migros’un 10 aylık dönemde toplam mağaza sayısı 1.873 idi. Eklenen
mağaza sayısı görece küçük olduğu için anlaşmanın hisse üzerinde ciddi
bir etki yaratmasını beklemiyoruz.
Tukaş Akhisar’daki yatırımını genişletirken Manyas fabrikasında da
modernizasyon yatırımı kararı aldı Tukaş daha önce kamuya duyurduğu
Akhisar Fabrikasında daha önce 79 milyon TL olarak duyurulan
yatırımlarına ek olarak söz konusu fabrika için 21 milyon TL’lik ek
bina ve makine yatırım kararı aldı. Ayrıca Manyas Fabrikası için de 10
milyon TL’lik modernizasyon yatırımı kararı alındı. Böylece toplam
yatırım tutarı 79 milyon TL’den 110 milyon TL’ye yükselmiş oldu. Söz
konusu kararların hisse üzerinde olumlu etki yaratabileceğini
düşünüyoruz.

BİST – 100 ENDEKS TEKNİK ANALİZ

X100 ? Dün 103,300 – 105,200 arasında işlem gördü ve günü +1,6%%
değişimle en yükseği
105,200 noktasında kapattı işlem hacmi düşük gerçekleşti ve RSI
yukarı yöneldi.
• X100 ? XBANK (+2,3%) ISCTR (4,1%) önderliğinde ve sanayi
hisseleri KRDMD (+6%) EREGL (5%),
PETKM (4%) öncülüğünde alıcılıydı. İşlem hacmi ve aktivite XU30
hisselerinde yoğunlaştı.
• X100 ? Grafikte düşen kanal yukarı geçildi ve 105,000 direncinin
hafif üzerinde kapadı. Yukarıda ilk
hedef 50g ort 106,500 yakınlaştı.
• X100? Destekleri 104,000-103,000 bandı dirençleri ise 106,000
ve 50g ort, 100g ort ve 22g
ortalamaların bulunduğu 106,500-107,200 bandı olarak gözükmekte.
• X100? Bu sabah Lira nın değer kazanmasının etkisi ile hafif artı
açılış, sonrasında 105,000 –
106,000 arasında karışık işlem aktivitesi bekliyoruz.


VİOP – X30YVADE TEKNİK ANALİZ

ARALIK ?Dün 127,600 – 130,500 arasında işlem gördü ve günü +1,75 %
değişimle 130,500
noktasında kapattı işlem hacmi düşük kaldı RSI yukarı devam etti.
• ARALIK ? Grafikte düşen kanal üst çizgisi ve 130,000 direncini
yukarı geçerek kapanış yaptı.
130,000 seviyesi üzerinde kapanışlar pozitif sinyal vermekte.
• ARALIK ? Destekleri 129,700 ve 200g ort 128,500 dirençleri ise
131,400 ve 50g ort ile 100g ort
133,200 – 135-200 bandı olarak görüyoruz.
• ARALIK ? Bu sabah hafif artı açılış sonrası 130,000 – 131,5000
arasında karışık işlem aktivitesi
bekliyoruz.

BONO/TAHVİL


On yıllık gösterge tahvil faizi TÜFE sonrasında düşüş
trendini sürdürdü ve % 12,00 direncini test edip % 12,03
kapattı. Dirençleri % 11,90 - % 12,00 bandı ve destekleri
ise % 12,15 olarak görüyoruz. Grafikte 5 ve 22 günlük
ortalama aşağı yönlü kesişti ve kısa vade hareket % 11,75-
% 11,90 bandına kadar devam edebilir.
İki yıllık gösterge 15 Mayıs 2019 itfalı tahvilin, aynı gün
valörlü ortalama bileşik faizi % 13,42 olarak gerçekleşirken
11 Ağustos 2027 itfalı on yıllık gösterge tahvil ise ortalama
% 12,12 bileşikten işlem gördü. BİST Tahvil ve Bono
Piyasası’ndaki günlük işlem hacmi 1,6 milyar TL oldu. Repo
ters repo işlem hacmi 7,3 milyar TL olurken Bankalararası
repo pazarı işlem hacmi 0,23 milyar TL ve Takasbank Borsa
Para piyasası 1 günlük vadede işlem hacmi 1,4 milyar TL
olarak gerçekleşti. Ülke risk primini gösteren 5 yıllık CDS
ise 198,95 seviyesinde bulunuyor.
Merkez Bankası döviz satım ve haftalık repo ihalesi
açmadı. TCMB 1,25 milyar dolar tutarında bir hafta vadeli
depo karşılığı döviz depo ihalesi açtı. İhaleye 0,08 milyar
dolar teklif gelirken gerçekleşen tutar 0,08 milyar dolar
oldu. TL faiz oranı % 12,25 dolar faizi ise % 1,25 olarak
belirlendi. "

Analizin tamamı için:


https://www.denizyatirim.com/arastirma-notlari/



******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:05103.310
Değişim :  -1,48% |  -1.551,43
Açılış :  104.807  
Önceki Kapanış :  104.862  
En Yüksek
105.099
En Düşük
103.181