ANALİZ-Haftalık BIST ve Hisse Senedi Analizi(NoorCM Menkul Değerler)

09.04.2018 14:01

NoorCM Menkul Değerler ( http://www.noorcm.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Haftalık BIST ve Hisse Analizi:
"BIST100 endeksi hafta başı itibariyle son beş işlem günü öncesine
göre 0,42% değişim kaydetti. Sektörel olarak ise bankacılık endeksi
beş işlem günü öncesine göre 0,07%, sanayi endeksi 1,22%, hizmet
sektörü endeksi ise -0,03% değişim kaydetti.
Piyasa geneli geçen hafta yükselen gösterge faizlerin ve küresel
çapta artan dış ticaret endişeleri ile yataya yakın satıcılı
fiyatlandı. ABD-Çin arasında ticari ilişkilerine yönelik karşılıklı
gümrük vergisi hamleleri risk iştahını olumsuz etkileyerek gelişen
ülke varlıklarının olumsuz etkilenmesine neden oldu. MSCI gelişmekte
olan ülkeler endeksi geçen hafta -0,76% değer kaybetti. MSCI dünya
endeksi ise -0,68% gerilerken, Borsa İstanbul'un küresel borsalarla
olan korelasyonunun geçen hafta yükseldiğini ancak iç piyasa
göstergeleri ile olan korelasyonunun ise gerilediğini gözlemledik.
Buna göre 10 yıllık getirinin 13% üzerine yükselmesine rağmen
endeksteki düşüşler kısıtlı kaldı. Buna karşın piyasa faizleri
yükselmeye devam ederse bunun değerlemeleri olumsuz etkileyerek
endekste yukarı yönlü hareketleri kısıtlayacağı kanaatindeyiz. Diğer
yandan ticaret savaşlarına ilişkin endişeler gündemdeki sıcaklığını
koruyor ve Trump'ın Çin'in misillemesine karşı Cuma günü açıkladığı
yeni gümrük vergileri ile bu mesele sıcaklığını koruyacak ve küresel
piyasalardaki risk iştahını olumsuz etkilemeye devam edecektir. Bu
bağlamda daha temkinli olunması gereken defansif stratejilerin
uygulanması gerektiği bir dönemde olduğumuzu düşünmeye devam ediyoruz.
Hafta içinde, açıklanması beklenen 130 milyar TL değerinde yatırım
teşvik paketine (süper teşvik) ilişkin gelişmeler ve teşvikten
yararlanacak şirket ve sektörler endeksin seyrini değiştirebilir.
Diğer yandan ABD-Çin dış ticaret gerilimine ilişkin yeni haberleri de
takip etmeye devam edeceğiz. Diğer yandan her ne kadar geçen hafta
korelasyonu azalmış olsa da gösterge faizlerdeki hareket de endeksin
seyrinde etkili olabilecektir.
Haftalık Menkul Kıymet İstatistikleri ve Yabancı Portföy
Yatırımları
TCMB'nin haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre 30 mart ile
biten haftada yabancı yatırımcılar TL hisse senetlerinde 256 milyon
USD tutarında net satış gerçekleştirdi. Bir önceki hafta 26 milyon
USD tutarında net alış gerçekleşmişti. Yabancı yatırımcılar yıl
başından beri toplamda ise hisse senedi piyasasında -421 milyon USD
değerinde net satış gerçekleştirdi. Geçen yılın aynı döneminde yıl
başı itibariyle hisse senedi piyasasına nette 931 milyon Dolar giriş
gerçekleşmişti. Dolayısıyla geçen yılın aynı dönemine göre yabancı
portföy girişlerinin azalarak çıkışa döndüğü görünmektedir. Yabancı
yatırımcı işlemlerindeki genel seyir de endekste çift yönlü kısmi
yatay eğilimin devam edebileceğine ilişkin sinyaller vermeye devam
ediyor.
Tahvil tarafında geçtiğimiz haftada yabancı yatırımcılar 117
milyon Dolar alış yönünde pozisyon aldı. Yıl başıdan beri toplam giriş
ise 892 milyon Dolar düzeyinde gerçekleşti. Geçen yılın aynı döneminde
toplam giriş 392 milyon Dolar tutarindaydı. Yabancı ilgisi açısından
siyasi ve jeopolitik gelişmelere ilişkin haber akışı, TCMB para
politikası gelişmeleri, Türkiye ekonomisinin konjonktürel durumu ve
diğer gelişen ülke borsalarının seyri takip edilecek rehberler
konumunda olmaya devam etmektedir.

USD Bazında Endeks Değeri Teknik Görünüm

Geçen hafta hem kurdaki yükseliş hem endeksteki satışlarla Dolar
bazında değerlemeler de gerilemeye devam etti. Buna karşın momentum
göstergeleri aşırı satım bölgesinde bir divergence yani uyumsuzluk
sinyali veriyor ki bu yukarı yönde güçlü bir hareketin öncü sinyali
olabilir. Bu bağlamda 27.600-29.400 aralığında yukarı yönlü bir
toparlama çabası görülebilir.
Kurun mevcut seyrinde(4,05) bu destek ve direnç kademesi TL
bazında 27.600*4,05= 111.780 ve 29.400*4,05= 119.000 seviyelerine denk
gelmektedir. Kurun seyrine göre teknik açıdan önem arz eden bu
seviyelerin TL karşılığı değişebilecektir. Bununla birlikte Dolar
bazında bakıldığında yukarı yönde hareket alanının daha geniş olduğunu
söyleyebiliriz.

ÇEMTAŞ Teknik Görünüm

Son dönemde karşılaştığı güçlü kar satışlarından sonra finansal
performansın destekleyici olmasının yanında F/K rasyosunun son beş
yıllık ortalaması altına gerilemesi ile hissede aşağı yönde
hareketlerin kısıtlı kalabileceğini düşünüyoruz. 4,83-4,98 seviyeleri
hafta içinde kademeli hedef seviyeleri olarak izlenecektir.
Beklentimiz aksine bir gelişmede 4,47 seviyesini uygun stop loss
olarak değerlendiriyoruz.

ENKA İNŞAAT Teknik Görünüm

Artan işlem hacminin eşlik ettiği momentumlu yükseliş hareketi ile
yukarı yönde güvenilir bir trend sinyali veren hissenin kademeli
olarak ilk önce 5,96 , bu seviyeyi kırması durumunda ise 6,20
seviyesine doğru yükseliş göstereceğini düşünüyoruz. Görece düşük olan
ve 1'in altında seyreden beta katsayısı da şu dönemde uygun gördüğümüz
defansif stratejiler için hissenin uygun olduğunu göstermektedir.
Beklentimiz aksine bir gelişmede 200 günlük ortalama 5,49
seviyesini uygun stop loss noktası olarak takip ediyoruz.

PETKİM Teknik Görünüm

Orta uzun vadeli olarak finansal performansına güvendiğimiz şirket
hissesi geçtiğimiz hafta yatay bir görünüm sergiledi. Görece düşük
Beta katsayısının desteği ile hisse, endeksteki gerilemelere karşı
defansif stratejiler için uygun olmaya devam etmektedir. Hissede orta
vadeli olarak 8,38-8,56 seviyelerini kademeli hedef noktaları olarak
takip etmeye devam ediyoruz.
Beklentimiz aksine bir gelişmede 7,66 seviyesini uygun stop
noktası ve ana destek olarak takip ediyoruz. Bu bağlamda 7,66 üzerinde
kalındığı sürece uzun pozisyonlar tutulabilir.

DEVA Teknik Görünüm

Piyasa genelindeki kısmi satıcılı seyre karşı defansif stratejiler
için de uygun görünen hisse senedinde 2017 temmuz ayından beri yatay
trend etkili. Kanalın alt bandı(ana destek) 3,82, üst bandı(ana direnç
seviyesi) ise 5,01 seviyesinde bulunmaktadır. Bu bağlamda geçtiğimiz
haftada belirttiğimiz yatay kanalın direnci olan 5,01 seviyesine doğru
yükselişin devam edeceğini düşünüyoruz. Süper teşvik paketinde ilaç
sektörünün de adının geçmesi ile 5,01 seviyesi üzerine yükseliş
görülmesi durumunda ise kısa vadede 5,10 seviyesi teknik ve psikolojik
açıdan güçlü kar realizasyonun görüleceği direnç olabilir.
Beklentimiz aksine bir gelişmede uygun stop loss seviyesini 4,58
kademesine güncelliyoruz.

KARDEMİR D Teknik Görünüm

Sanayi sektörü içinde güçlü konumunu koruyan hisse senedinin son
günlerdeki gerileme ile yeniden pozisyon alma konusunda bir fırsat
sağlamış olabileceğini düşünüyoruz. Yukarı yönde hareket alanı hala
mevcut ve işlem hacminde artışın eşlik ettiği bir yukarı yönlü
fiyatlamada 4,24-4,28 seviyelerinin test edilebileceğini düşünüyoruz.
Beklentimiz aksine bir gelişmede 3,78 önemli bir destek iken 3,68
seviyesini uygun stop loss olarak değerlendiriyoruz. "

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:0595.734
Değişim :  -0,87% |  -844,53
Açılış :  97.199  
Önceki Kapanış :  96.579  
En Yüksek
97.572
En Düşük
95.731