ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(Anadolu Yatırım)

11.01.2017 09:19

Anadolu Yatırım ( http://www.anadoluyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Günlük Bülten:
"USD/TL 3,8960 ile yeni bir tarihi zirve ile güne başlarken
Asya'da karışık seyir var.
Shanghai %0,53 ekside işlem görürken Nikkei %0,33 artıda işlem
görmekte. Dünkü karışık kapanışın ardından bu sabah ABD vadelilerinde
de yön aşağıda (-%0,06) Asya seansında 3,8960 ile rekorunu yenileyen
USD/TL'de an itibariyle işlemler 3,8467'den geçmekte.
Kasım ayı cari işlemler dengesi açıklanacak... Bugün saat 10:00'da
2016 yılı Kasım ayı cari işlemler dengesi takip edilecek. Ekim ayında
cari işlemler dengesi 1,67 milyar dolar açık verirken, 12 aylık cari
işlemler açığı 33,7 milyar dolar olarak gerçekleşmişti. Kasım ayında
cari işlemler dengesinin 2,6 milyar dolar açık vermesi bekleniyor.
TL'deki rekor değer kaybı sonrasında TCMB'den zorunlu karşılık
müdahalesi... Siyasi tarafta yaşanan belirsizliğin erken seçim
senaryolarının yanı sıra yükselen jeopolitik riskler ve 27 Ocak Fitch
değerlendirmesi öncesinde TL'deki tansiyon dün de devam etti ve USD/TL
bu sabah 3,8960 ile rekorunu tazeledi. Böylece USD/TL'deki yükseliş
hafta başından bu yana %7'yi, geçen yılın Ekim ayı başından bu yana
%30'a ulaştı. Dün TL'deki sert kayıp sonrasında piyasalarda gözlenen
aşırı oynaklığın yakından takip edildiğini belirten TCMB, sağlıksız
fiyat oluşumlarına karşı gerekli tedbirlerin alınacağını belirtti ve
ilk önlem olarak da tüm vade dilimlerinde yabancı para zorunlu
karşılıklarda 50 baz puan indirime gitti. Böylelikle piyasaya 1,5
milyar dolar ek likidite sağlamayı hedefleyen ve faiz artışına
gitmeden likiditeyi sıkılaştırma yolunu tercih eden Merkez Bankası'nın
müdahalesinin kurdaki ateşi söndürmede yetersiz olduğunu görüyoruz.
Merkez Bankası'nın kurdaki hızlı yükselişler sonrasında atacağı
adımlar dikkatle izlenmeye devam edilecek. TL'deki artan değer
kayıpları ile 24 Ocak'ta gerçekleşecek PPK toplantısı öncesinde
piyasada faiz artırımı yönünde beklentiler artmış durumda.
Günün ajandası... Dışarıda saat 12:30'da İngiltere sanayi üretimi
dışında önemli bir veri akışı bulunmuyor.

Kap Haberleri

" Akbank (AKBNK, Nötr) 2017 yılına dair beklentilerini açıkladı.
Türkiye ekonomisinin 2017 yılında %3,0 - %3,5 arasında büyümesini,
yıl sonu enflasyonun ise %8 olarak tahmin etmiştir. Bankanın net faiz
marjının %3,4, net ücret komisyon artışının %10, operasyonel gider
artışının %6, operasyonel giderler/gelirler %36, operasyonel
giderler/aktifler oranının %1,5, takipteki krediler oranının %2,5,
sermaye yeterlilik oranının %14, özsermaye karlılığının %15 ve son
olarakta aktif karlılığının %1,7 olarak tahmin edildiğini bildirdi.
(Konsolide mali tablolarında takipteki krediler oranı 30.09.2016 ve
31.12.2015'de %2,2, sermaye yeterlilik oranı 30.09.2016'da %14,84,
31.12.2015 %14,46, özsermaye karlılığı 30.09.2016'da %16,5, 31.12.2015
%11,3, aktif karlılığı ise 30.09.2016'da %1,9, 31.12.2015 %1,3 olarak
gerçekleşmiştir).
" Türk Hava Yolları (THYAO, Nötr) 2017 yılı bütçesi çerçevesinde
2017 yılı hedef ve beklentilerini açıkladı. 2017 yılında iç hatlarda
32 milyon dış hatlarda 37 milyon olmak üzere toplam 69 milyon yolcu
taşınması hedeflendiğini, Amerika ve Avrupa'da herhangi bir değişiklik
olmaksızın, Türkiye'de %12, Afrika'da %7, Uzak Doğu'da %2 ve Orta
Doğu'da %8 kapasite artışı gerçekleştirerek toplamda %3 artışla 177
Milyar AKK'ya ulaşılması planlandığını, yolcu doluluk oranının %76-77
aralığında olması beklendiğini ve yaklaşık 10,1 Milyar USD gelir elde
edilmesi hedeflendiğini bildirdi. Ayrıca giderlerde %3-%5 arasında
düşüş hedeflendiğini ve %17-%19 arasında EBITDAR marjı hedeflendiğini
belirtti. Şirket yayınladığı bir diğer haber ile de 2017 yılından
itibaren geçerli olacak şekilde bünyelerindeki uçak gövde ve
motorlarının ekonomik ömrünü 20 yıl olarak kabul eden muhasebe
tahminlerinin 25 yıl olarak değiştirilmesine karar verdiğini bildirdi.
" Bimeks (BMEKS, Sınırlı Pozitif) Banka ve finansal kuruluşlarla
yapılan görüşmeler neticesinde refinansman paketi için anlaşmaya
varıldığını bildirdi. Bankalar ve leasing şirketleri nezdindeki
finansal borçların, 1 yılı ödemesiz 6 yıl vadeli olarak yapılandıran
bu refinansman paketine ilişkin Mutabakat Zaptı, banka ve finansal
kuruluşlar tarafından imzalandığını bildirdi.
" Göltaş Çimento (GOLTS, Nötr) sermayesine %16,41 oranında ortak
olduğu ORMA Orman Mahsulleri'nin %27,39726 oranındaki bedelli sermaye
artırımına katılma kararı aldığını bildirdi. Bu çerçevede 984.794,52
TL karşılığı yeni pay alma haklarının tamamını kullanıyor.
" Ege Endüstri (EGEEN, Nötr) 25.01.2016 tarihli özel durum
açıklamasına konu makine parkı teknolojisinin yenilenmesi ve
verimliliğin artırılması ile ilgili olarak toplam yatırımın tavanının
1,75 milyon Euro olacağını bildirdi.
" Akdeniz Güvenlik (AKGUV, Nötr) İstanbul Adalet Sarayı Hizmet
Binasına personel alımı ihalesinin 19,2 milyon TL+ KDV bedelle
kazanıldığını bildirildi.

Basın Haberleri

" Tav Havalimanları'nın (TAVHL, Nötr) işlettiği havalimanlarında
yolcu sayısı Aralık'ta ve 2016 yılının tamamında %2,0 arttı. Şirketin
dış hat uçuşlarda yolcu sayısı Aralık ayında %3,0 düşüşle 4,27 milyon
olurken, iç hat uçuşlarında yolcu sayısı %2,0 artışla 3,5 milyon oldu.
Yılın tamamında ise yolcu sayısı %2 artışla 104,4 milyona ulaştı.
2015 yılında yolcu sayısı 102,3 milyon seviyesindeydi. Geçen yıl dış
hat yolcu sayısı %1 artışla 58,5 milyon, iç hat yolcu sayısı %3
artışla 45,9 milyon oldu.
" Otomotiv Sektörü: TÜİK tarafından açıklanan Motorlu Kara
Taşıtlar raporuna göre, kasım ayı sonu itibarıyla trafiğe kayıtlı
toplam 21 milyon 3 bin 368 adet taşıtın %53,6'sını otomobil, %16,3'ünü
kamyonet, %14,3'ünü motosiklet, %8,4'ünü traktör, %3,9'unu kamyon,
%2,2'sini minibüs, %1,1'ini otobüs, %0,2'sini ise özel amaçlı taşıtlar
oluşturdu. Kasım ayında 129 bin 360 taşıt trafiğe çıkarken 627 bin 425
adet taşıt el değiştirdi. Trafiğe çıkan otomobillerin %13,2'sini
Volkswagen, %9'unu Renault, %7,5'ini Opel oluşturdu. LPG'li otomobil
oranı %39,3 oluken en fazla tercih edilen renk ise beyaz oldu. Kasım
ayında trafiğe kaydı yapılan toplam 129 bin 360 taşıt içinde otomobil
%68,6 ile ilk sırada yer aldı. Bunu sırasıyla %14,3 ile kamyonet, %7,8
ile motosiklet, %5,6 ile traktör takip etti. Taşıtların %3,7'sini ise
minibüs, otobüs, kamyon ve özel amaçlı taşıtlar oluşturdu.
" Çelik Sektörü: Türk çelik sektörü geçtiğimiz yıl siyasi ve
ekonomik olumsuzlukların yanı sıra dünya çelik fiyatlarındaki düşüş,
sektöre yönelik haksız damping iddiaları, en önemli ihracat pazarları
arasında yer alan MENA Bölgesi'nde istikrarın bir türlü sağlanamaması
ile Çin, Rusya, Ukrayna gibi ülkelerin Dünya Ticaret Örgütü
kurallarına aykırı yaptıkları ihracat gibi birçok zorlukla mücadele
etti. Tüm bu sorunlara rağmen Türk çelik sektörü yılsonunda ihracat
hedefine ulaştı. Türkiye'nin çelik ihracatı 2016 yılında önceki yıla
kıyasla miktar bazında %2,4 artış ile 16,5 milyon tona yükseldi. Değer
bazında ihracat ise emtia fiyatlarındaki düşüşten kaynaklı olarak %8,1
düşüş ile 9,1 milyar dolar oldu. Değer bazındaki gerileme, Aralık
ayında yerini %22'lik artışa bıraktı. Aynı zamanda Ortadoğu, yaşanan
olumsuzluklara rağmen çelik sektörünün en büyük ihracat pazarı olmayı
sürdürdü. Çelik İhracatçıları Birliği tarafından açıklanan 2016 yılı
verilerine göre Türkiye'nin miktar bazındaki çelik ihracatı geçen
yıla göre %2,4 artışla 16,5 milyon tona ulaşırken, sektörün değer
bazındaki ihracatı %8,1 düşüşle 9,1 milyar dolar olarak gerçekleşti.
Çelik sektörünün direkt ihracatına, diğer birliklerin faaliyet alanına
giren demir çelik ürünleri de eklendiğinde Türkiye'nin 2016 yılındaki
toplam çelik ihracatı miktar bazında 17,4 milyon ton, değer bazında
ise 11,1 milyar dolar oldu. Çelik İhracatçıları Birliği verilerine
göre 2016 yılı Aralık ayı ihracatı miktar bazında %11,9 artışla 1,6
milyon ton, değer bazında ise %22 artışla 927 milyon dolara yükseldi.
Aralık ayı ihracatındaki yükseliş 2017 için çelik sektörünü motive
etti
" Gayrimenkul Sektörü: AVM ciro endeksi Kasım ayında %6,9
oranında arttı. AYD ve Akademetre tarafından 2010 yılından bu yana her
ay düzenli olarak yayımlanan AVM Endeksi verilere göre ciro endeksi,
Kasım ayı itibarıyla geçtiğimiz yılın aynı dönemi ile enflasyondan
arındırılmadan karşılaştırıldığında %6,9'luk bir artışla 202 puana
ulaştı. Sektöre ait ciro endeksi, Anadolu ve İstanbul'un GLA
büyüklükleri ağırlıklandırarak hesaplanmıştır. AVM'lerde kiralanabilir
alan (m²) başına düşen cirolar, Kasım 2016 döneminde İstanbul'da 869
TL, Anadolu'da 703 TL olarak gerçekleşti. Türkiye geneli metre kare
verimliliği aynı dönemde 770 TL'ye yükseldi. Kasım ayında en büyük
ciro artışı ayakkabı kategorisinde gerçekleşti. Geçtiğimiz yılın aynı
ayı ile karşılaştırıldığında 2016 Kasım döneminde endeks %7'lik artış
gösterdi. Kategoriler bazında en yüksek ciro artışı ise ayakkabı-çanta
kategorisinde %24'lük artış gerçekleşti. Aynı dönemde, giyim kategori
ciroları %14, yiyecek ciroları %10, hipermarket ciroları %7 ve
teknoloji kategori ciroları %1 artış kaydederken AVM'lerdeki diğer
alanlar kategorisinde ise %2'lik düşüş yaşandı. Kasım 2016 verileri
bir önceki dönemin aynı ayı ile karşılaştırıldığında ziyaret sayısı
endeksinde %4,7'lik azalma görüldü.
" Petrol Sektörü: Petrol Ürünleri İşverenler Sendikası (PÜİS) 11
Ocak'tan itibaren geçerli olmak üzere benzinde 7 veya 8 kuruş arası
zam gerçekleşeceğini duyurdu.
" Arçelik: 11-12 Ocak tarihlerinde İstanbul WOW Convention
Center'da gerçekleştirilecek olan fuara en yeni ve yüksek enerji
verimli ürünleriyle katılacak. Genel Müdürü Hakan Bulgurlu Arçelik'in
enerji verimliliği çalışmalarıyla 24 MW gücünde bir güneş santralinin
sağladığı 37 milyon kwh eşdeğeri tasarruf elde edildiğini bildirdi.
Bulgurlu ayrıca 2016 yılında, enerji verimliliği faaliyetlerimiz
kapsamında 265 enerji verimliliği projesi gerçekleştirdiklerini
belirtti."

http://www.anadoluyatirim.com.tr/arastirma-raporlari/gunluk-bulten.aspx

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:05102.590
Değişim :  0,00% |  0,00
Açılış :  102.552  
Önceki Kapanış :  102.590  
En Yüksek
103.321
En Düşük
102.246