ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(Halk Yatırım)

07.01.2019 09:19



Halk Yatırım ( http://www.halkyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Günlük Bülten:
"Sayın Cumhurbaşkanımız Erdoğan Türkiye ekonomisinin çevresinde
yaşanan onca istikrarsızlığa rağmen uluslararası yatırımcılar için
güvenli bir liman olmayı sürdürdüğünü belirtti.
Sayın Cumhurbaşkanımız Erdoğan ile Putin’in bu ay içinde
gerçekleşmesi beklenen görüşmelerinde Suriye sorunu başta olmak üzere,
S400 hava savunma sistemi alımı, ikili ve bölgesel konularda önemli
kararların alınması bekleniyor.
Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Aksoy, ABD Dışişleri Bakanı Pompeo’nun
Türkiye’ye yönelik ifadelerine tepki göstererek, bu söylemleri üslup
ve içerik bakımından reddettiklerini vurguladı.
TBMM, FİKKO’nun kurulması, yaşlılık aylıkları için 1.000 liranın
alt sınır belirlenmesi ve yapılandırma süresinin bu ayın sonuna kadar
uzatılması gibi önemli düzenlemeleri içeren teklif için mesai yapacak.
ABD Başkanı Trump'ın Ulusal Güvenlik Danışmanı Bolton, Amerikan
askerlerinin Suriye’den çekilmesinin bazı ön koşullara bağlı olduğunu
ve çekilmeye ilişkin herhangi bir takvimin olmadığını söyledi. Haaretz
gazetesine göre, İsrail Başbakanı Netanyahu ile görüşmesinden önce
gazetecilere konuşan Ulusal Güvenlik Danışmanı Bolton, terör örgütü
YPG/PKK’yı kastederek, Amerika’nın Suriye’den çekilmesinin Türkiye’nin
"Kürt savaşçıların" güvenliğini garanti etmesi ve DEAŞ'ın yenilmesi
koşuluna bağlı olduğunu söyledi. Bolton, uygulayacakları çekilme
takviminin ise siyasi kararlarına göre şekilleneceğini ifade etti.
Bolton’un bu açıklamalarının, Trump’ın daha önce Suriye'den askerleri
çekeceği yönündeki beyanıyla çelişmesi ise dikkat çekti. ABD'nin
Suriye'den çekilmesi konusunda koordinasyon görüşmeleri yapmak üzere
önceki akşam İsrail'e gelen Bolton’un havaalanında yaptığı
açıklamada, ABD'nin Suriye rejiminin kimyasal silah kullanımına karşı
tutumu değişmediğini belirtmişti. Bolton’un söylemlerine karşılık
Cumhurbaşkanlığı Sözcüsü Sayın Kalın, Türkiye'nin Kürtleri hedef
aldığı iddiasının akıl dışı olduğunu ifade etti. Sayın Kalın
açıklamasında Türkiye'nin hedefinin DEAŞ ve PKK/PYD/YPG terör
örgütleri olduğunu vurguladı.
ABD'de devam eden FETÖ soruşturması ve ABD'li heyetin Türkiye
temasları hakkında bilgi veren Adalet Bakanımız Sayın Gül, ABD'deki
soruşturma çerçevesinde Türkiye'den bazı konularla ilgili bilgiler
istenmesi doğrultusunda hem New York hem de Washington'dan 2 savcının
geldiğini belirtti. Gereken hukuki desteği vermek, süreci Türkiye
adına takip etmek istediklerini belirten Sayın Gül, savcıların şahit
olduğu konular sayesinde soruşturmanın farklı gelişmelere gebe
olacağını düşündüğünü ifade etti. Sayın Gül terör örgütü olduğu her
türlü boyutuyla ispatlı olan FETÖ'nün ABD mercilerince de tescilinin
önemli olduğunu aktardı.
TCMB Aralık Ayı Fiyat Gelişmeleri raporu yayımlandı. Aralık ayında
zayıf talebin etkisinin de hissedildiği belirtilen raporda, enerji,
petrol ve döviz kurundaki gelişmelerin enflasyonu olumlu etkilediği
ifade edildi. Rapor özetinde, gıda yıllık enflasyonundaki gerilemeye
hem işlenmemiş hem de işlenmiş gıda fiyatları katkı verdiği
belirtilirken, ÜFE’nin birikimli etkilerle yüksek seyrettiği söylendi.
Giyimde endeks tarihinin en yüksek Aralık ayı düşüşünün görüldüğünün
altı çizilen raporda, çekirdek göstergelerin yıllık enflasyonunun ve
ana eğiliminin gerilediği belirtildi.
Hazine ve Maliye Bakanlığı, 17-26 Aralık 2018 tarihleri arasında
talep toplama yöntemi ile gerçekleştirilen euro ve dolar cinsinden
devlet tahvili ihraçlarına yatırımcılardan gelen talep üzerine devam
edilmesine karar verildiğini duyurdu. Bakanlıktan yapılan açıklamaya
göre, senetlerin ihraç edilmesi için 7 Ocak-1 Şubat 2019 tarihleri
arasında dört hafta boyunca birer haftalık etaplar halinde talep
toplanacak.
TCMB tarafından yayımlanan geçici verilere göre, 2003=100 bazlı
reel efektif döviz kuru endeksi, TÜFE bazında Aralık ayında aylık
bazda 0,41 puan artarak 75'e çıktı.
Bazı mallara uygulanacak ÖTV oran ve tutarlarının yeniden
belirlenmesi hakkındaki ekli kararın yürürlüğe konulmasına dair Resmi
Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren Cumhurbaşkanı Kararı’na göre
tütün içeren sigara başta olmak üzere, tütün yerine geçen maddelerden
yapılmış sigaralar, diğer mamul tütün ve mamul tütün yerine geçen
maddeler "homojenize" veya yeniden tertip edilmiş tütün tütün hülasa
ve esansları ile enfiye ve çiğnemeye mahsus tütün ürünlerinde ÖTV
oranı %63'ten %67'ye yükseltildi. Söz konusu ürünlerde asgari maktu
vergi tutarı sıfırlanırken, maktu vergi tutarı 0,4200 lira ile aynı
kaldı.
ABD Başkanı Trump, Meksika sınırına örülmesi planlanan duvar için
fon sağlanmadığı sürece bütçe krizinin süreceğini ve ABD federal
hükümetinin aylarca kapalı kalabileceğini söyledi.
ABD’nin İsrail Büyükelçisi Friedman, ABD Başkanı Trump tarafından
ilan edilmesi beklenen ve “Yüzyılın Anlaşması” projesi olarak bilinen
“Orta Doğu Barış Planı'nın” ertelendiğini açıkladı.
Aralık ayı tarımdışı istihdam verisinde, istihdam artışı
beklentinin üzerinde 312 bin seviyesinde gerçekleşti. Ortalama saatlik
kazançlar da aylık ve yıllık bazda beklentileri aştı. İş gücüne
katılım oranının %62,9'dan %63,1'e yükselmesiyle, işsizlik oranı
%3,9’a çıktı. İstihdam ve ortalama saatlik ücretlerdeki artışın ABD
ekonomisinin yavaşlayacağı yönündeki endişeleri gidermesinin risk
iştahını artırdığı gözlendi .
Fed Başkanı Powell yaptığı açıklamada Fed’in faiz artırımı
konusunda sabırlı davranacağını belirterek yakın dönemde para
politikasının sıkılaşacağı yönündeki endişeleri bastırdı. Para
politikasında önceden belirlenen bir patika olmadığını aktaran Powell,
ılımlı enflasyon verileri ışığında ekonominin yönünü görmek açısından
aceleci olmayacaklarını ifade etti. Powell ayrıca, sorun yaratması
halinde bilanço küçültme programında değişiklik yapılabileceğini
belirtti.
Euro Bölgesi'nde yıllık enflasyon Aralık ayında %1,6'ya inerek
AMB’nin hedeflediği seviyenin altında kaldı. AMB, bölgede fiyat
istikrarını sağlamak için orta vadede %2'nin hemen altında ancak %2'ye
yakın seviyede enflasyon hedefliyor.
İngiltere Başbakanı May, parlamentoda daha önce ertelenen
oylamanın 14 veya 15 Ocak tarihinde gerçekleşeceğini söyledi. Ülkenin
AB'den ayrılması ve gelecekteki ilişkiler konusunda Başbakan May ve AB
arasında anlaşma sağlandı ancak bunun Parlamento tarafından da
onaylanması gerekiyor. İngiltere 29 Mart 2019'da AB'den resmen
ayrılacak.
Çin Merkez Bankası (PBoC) geçen Cuma günü zorunlu karşılık oranını
1 yüzde puan düşürerek 1,5 trilyon yuan likiditeyi serbest bıraktı.
Banka böylece ekonomiye likidite sağlayarak büyümeyi destekleme
yönünde adım attı. PBoC, internet sitesinden yaptığı açıklamada,
zorunlu karşılık oranını 15 Ocak'tan itibaren geçerli olmak üzere 0.5
yüzde puanı ve 25 Ocak'tan geçerli olmak üzere 0,5 yüzde puanı daha
düşürdüğünü açıkladı.Çin'in üst düzey liderleri para politikasını
temkinli tutma taahhüdünde bulunurken, büyümeyi desteklemeye yönelik
teşvikleri artırma adımlarının bir bölümü olarak, 2019 yılında
sıkılaştırma ve gevşetme arasındaki "uygun" dengeyi arıyorlar. PBoC
2018 yılında bazı bankalar için zorunlu karşılık oranını dört kez
düşürdü ve ayrıca son dönemde, bankalar için düşük maliyetli fonlama
sağlamak amacıyla, analistlerin faiz indiriminin tonu düşürülmüş bir
versiyonu olarak gördükleri Orta Vadeli Kredi İmkanı'nın hedefli bir
versiyonunu açıkladı.

Sabit Getirili Piyasalar

Gelişmekte olan ülke para birimleri hafta boyunca olduğu gibi Cuma günü de ABD dolarına karşı karışık seyir izlerken, Türk Lirası bu sefer günü değer kazanan para birimlerinden biri olarak kapattı. TL 5,45 seviyesinden başladığı günde 5,3950 seviyesine kadar gerilese de günü %0,57’lik değer artışıyla 5,42 seviyesinden kapattı. Tahvil piyasasında ise işlem hacmi önceki günlere göre düşerek 785 milyon TL seviyesinde gerçekleşirken, verim eğrisinde önemli bir değişiklik olmadı. İşlemler kısa ve orta vadeli kıymetlerde yoğunlaşırken 2 yıllık gösterge tahvil bileşik faizi 7 baz puan düşerek %19,71, 10 yıllık gösterge tahvil bileşik faizi ise 6 baz puan düşerek %16,66 seviyesinden günü ve haftayı tamamladı. TL likidite tarafında ise TCMB 94 milyar TL’lik repo dönüşüne karşın 85 milyar TL’lik haftalık repo ihalesi açtı. Bu işlemler sonunda toplam fonlama tutarı 96 milyar TL seviyesine gerilerken, ortalama fonlama maliyeti %24,00 seviyesinde oluştu. Bugün yurt içinde fiyatlamaları etkileyecek önemli bir ve açıklaması bulunmazken yurt dışında ABD’de Kasım ayı dayanıklı tüketim malı siparişleri ile dış ticaret verisi takip edilecek. Haftanın ilk işlem gününde tahvil piyasasında yatay pozitif seyir beklenebilir.

Şirket ve Sektör Haberleri

İş Bankası (ISCTR, Nötr): Banka, yurt dışında ihraç edilmek
üzere, toplamda 5 milyar dolar veya TL de dahil diğer para
birimlerinde muadili tutara kadar, sabit ve/veya değişken faizli,
bir veya birden fazla seferde tahvil, bono veya benzeri türden
borçlanma aracı ihraç edilmesine ilişkin olarak Sermaye
Piyasası Kurulu'na gerekli başvurunun yapıldığını açıkladı.
Ereğli Demir Çelik (EREGL, Sınırlı Pozitif): Şirket,
yenilenebilir enerji üretimi amacıyla "Erdemir Enerji Üretim
A.Ş." unvanıyla yeni bir şirket kurulduğunu açıkladı.
Türk Hava Yolları (THYAO, Nötr): Şirket, Türkiye Sivil
Havacılık Sendikası ile 26. Dönem Toplu İş Sözleşmesi
görüşmelerinin 3 Ocak 2019 tarihinde yapılan ilk toplantı ile
başladığını açıkladı.
Aselsan (ASELS, Pozitif): Şirket, Savunma Sanayii Başkanlığı
ile "TSK X-Bant Uydu Haberleşme Sistemi" ile ilgili olarak
toplam bedeli 224,9 milyon TL tutarında sözleşme değişikliği
imzalandığını açıkladı.
Tofaş (TOASO, Nötr): Şirket CEO’su Cengiz Eroldu, Kasım ayı
itibarıyla otomotiv sektörüne sunulan desteklerin 2019 yılının ilk
üç ayında da devam ettiriliyor olmasının, iç pazara olumlu etki
edeceğine inandığını belirtti.
Çemtaş (CEMTS, Sınırlı Negatif): Şirket, mevcut pazarda
yaşanan gelişmeler nedeniyle Ocak ayı içinde çelikhane
ünitesinde 7 iş günü, haddehane ünitesinde de 5 iş günü
üretime ara verileceğini ve denge çubuğu ünitesinde ise
üretime devam edileceğini açıkladı.
Uşak Seramik (USAK, Pozitif): Şirket, Romanya’daki bayisi
Dedeman SRL ile 2019 yılında 5 milyon Euro ihracat satışı
yapılması konusunda anlaşma sağlandığını belirtti.
Atlas Menkul Kıymet Yatırım Ortaklığı (ATLAS, Negatif):
SPK kararı uyarınca devreye alınan VBTS kapsamında,
ATLAS.E payı 07/01/2019 tarihinden (seans başından) itibaren
21/01/2019 tarihine (seans sonuna) kadar açığa satışa ve
kredili işlemlere konu edilemeyecektir.

Otomotiv Sektörü: Yurtiçi pazarda, otomobil ve hafif ticari araç
satışları, Aralık ayında ÖTV teşviğinin desteği ile aylık %34
artış ile 77.706 adede yükseldi. 2018 yılı tamamında daralma
ise, %35 olarak gerçekleşti. Şirket özelinde baktığımızda ise,
Tofaş’ın satışları Aralık’ta aylık %91 artış, 2018 yılı tamamında
%41 azalış (TOASO, Pozitif) Ford Otosan’ın Aralık’ta satışları
aylık %48 artış, 2018 yılı tamamında %41 azalış (FROTO,
Nötr) Doğuş Otomotiv’in satışları ise Aralık’ta aylık %40 art
2018 yılı tamamında yıllık %37 azalış (DOAS, Nötr) gösterdi."


Analizin tamamı için:

https://www.halkyatirim.com.tr/Upload/07012019_091449967.pdf



******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:05108.869
Değişim :  0,19% |  210,16
Açılış :  109.009  
Önceki Kapanış :  108.659  
En Yüksek
109.315
En Düşük
108.352
BIST En Aktif Hisseler
ISGSY 3,93 113.214.020 % 19,82  
GLRYH 2,20 24.893.826 % 14,58  
DENCM 7,77 28.498.974 % 12,77  
BOSSA 9,38 43.004.690 % 12,74  
RYGYO 3,06 23.016.889 % 12,09  
Alış Satış %  
Dolar 0,0000 0,0000 % 0,00  
Euro 0,0000 0,0000 % 0,00  
Sterlin 7,5749 7,6128 % 0,41  
Frank 5,8196 5,8546 % 0,32  
Riyal 1,5379 1,5456 % 0,59  
Alış Satış %  
Altın Ons 1.461 1.461 -15,29  
Altın Gr. 272 272 -1,32  
Cumhuriyet 1.799 1.826 -7,00  
Tam 1.792 1.837 -6,05  
Yarım 866 888 -2,92  
Çeyrek 434 444 -1,46  
Gümüş.Ons 16,57 16,61 -0,39  
Gümüş Gr. 3,08 3,09 -0,05  
B. Petrol 64,28 64,28 0,89