ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(Şeker Yatırım)

08.11.2018 09:28

Şeker Yatırım ( http://www.sekeryatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Günlük Bülten:
"BIST: Güne dün alıcılı bir seyirle başlayan BİST 100 endeksi
yurtdışı piyasalardaki pozitif hava paralelinde bu seyrini sürdürmeye
çalıştı. Banka hisselerindeki alımların etkisiyle yükselişini sürdüren
endeks günü %0.8 yükselişle 95.493 seviyesinden tamamladı. Bankacılık
Endeksi’ndeki yükseliş %1.4 seviyesinde gerçekleşti. ABD Kongre
seçimlerinin resmi olmayan sonuçlarına göre, Cumhuriyetçiler
Senato'daki çoğunluklarını korurken, Temsilciler Meclisi'nin
çoğunluğunu Demokratlar ele geçirdi. Seçim sonuçlarına ABD borsaları
pozitif tepki verirken, ABD borsalarının ardından yurtdışı
borsalardaki olumlu hava bu sabah Asya borsaları ile devam ediyor.
BİST’in de yurtdışına paralel güne alıcılı bir seyirle başlamasını
beklemekteyiz. Ancak, gün içi güçlü alımlar sonrası hafif kar
satışları gelme olasılığını yüksek görüyoruz. İçeride önemeli bir veri
akışı bulunmazken, 3Ç finansallarına paralel hisse bazlı hareketler ön
planda olmaya devam edecek. Dışarda ise bugün FED’in faiz kararı
(TSİ:22:00) takip edilecek. FED’in faizlerde bir değişikliğe gitmesi
beklenmezken, toplantı sonrası yapacağı açıklamalar önemli olacak.

Para ve Döviz Piyasaları:

Serbest piyasada dün 5,3225-5,3675 bandında işlem gören Dolar
paritesi önceki kapanışa göre %0,19 oranında değer kaybederek günü
5,3600 seviyesinden tamamladı. Döviz sepeti karşısında ise Lira %0,04
oranında değer yitirdi. Borçlanma araçları piyasasında dün
%21,19-%21,50 seviyeleri arasında hareket eden iki yıllık gösterge
tahvilinin getirisi günü önceki kapanışa göre 36 baz puan artışla
%21,48 seviyesinden tamamladı.

Şirket Haberleri:

Aksa Enerji’nin (AKSEN) 3Ç18 sonuçlarını bugün açıklanması
beklenmektedir. Şirket’in satış gelirlerinin 3Ç18’de 1.088
milyon TL’ye (piyasa tahmini 1.116mn TL) ulaşmasını FAVÖK rakamının
ise 246 mn TL (piyasa tahmini 265mn TL) seviyesinde gerçekleştiğini
tahmin ediyoruz. Şirket’in 3Ç18’de net kar beklentimiz 8 milyon TL
(piyasa tahmini 8mn TL) seviyesinde bulunuyor.
Doğuş Otomotiv (DOAS) bugün TR piyasalarının kapanışının ardından
3Ç18 sonuçlarını açıklayacak. 3Ç18’de Doğuş Otomotiv’in, yıllık bazda
%42 azalışla 1,917 milyon TL (Şeker Yatırım: 2,032 milyon TL) net satış
gerçekleştirmiş olması bekleniyor. FAVÖK seviyesinde ortalama piyasa
beklentisi yıllık bazda yaklaşık %51 küçülme ile 80mn TL iken bizim
beklentimiz ise 132mn TL’dir. Ortalama FAVÖK marjı beklentisi ise
genel olarak geçtiğimiz senenin aynı çeyreğinin oldukça altında
tahminler içermektedir. (Ortalama: %4.2 - Şeker Yatırım: % 6.5 - 3Ç17:
% 5.0). Biz Şirket’in zayıf satış adetlerine rağmen (dolayısıyla zayıf
net satış geliri), kârlılık odağını sürdürerek oldukça iyi brüt marj
(dolayısıyla FAVÖK marjı) elde edeceğini düşünürken, piyasa beklentisi
ise hem satış gelirlerinde hem de marjlarda daralma olacağı yönünde.
Sonuç olarak, biz Şirket'in 3mn TL net kâr elde etmesini beklerken,
ortalama piyasa beklentisi ise 20mn TL net zarar şeklindedir
(Negatif).
Halkbank’ın (HALKB) bugün 3Ç18 finansal sonuçlarını açıklaması
bekleniyor. Halkbank için takip ettiğimiz bankalar arasında çeyreksel
bazda en büyük kar daralmasını modelliyoruz. Banka için 3Ç18 net kar
beklentimiz 418 milyon TL olup çeyreksel bazda %62.5 düşüşe işaret
etmektedir. Piyasa beklentisi ise 407 milyon TL’dir. Göreceli olarak
zayıf çekirdek bankacılık gelirleri, kredi karşılıklarında artış
(+%51.3) ve sabit seyreden takipteki krediler rasyosu modelliyoruz
(Negatif).
İş Bankası (ISCTR) 0,77 fiyat aralığından TSKB (TSKB) payları ile
ilgili olarak 1.000.000 adet alış işlemi gerçekleştirmiştir.
Böylelikle İş Bankası’nın TSKB’deki payı %41,33 seviyesine ulaşmıştır
(Nötr).
Sektör Haberleri: Habertürk’te yer alan bir habere göre
şirketlerin iflastan korunmak için başvurduğu konkordato gerekçesiyle
sadece bankalar tarafından ertelenen borç miktarı 15 milyar lirayı
geçti. Konkordato ilan eden şirketlerin diğer şirket ve kişilere
borçlarıyla birlikte toplamın 30 milyar lirayı bulduğu hesaplanıyor.
15 milyar TL’nin takip hesaplarında izlenen krediler grubunda
sınıflandırılması durumunda bankacılık sektörünün takipteki krediler
rasyosunun 60 baz puan artış göstermesini beklemekteyiz (Negatif)."

https://www.sekeryatirim.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/50191/gb-08.11.18.pdf

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:0598.415
Değişim :  3,71% |  3.519,11
Açılış :  98.406  
Önceki Kapanış :  94.896  
En Yüksek
98.731
En Düşük
98.002