ANALİZ-Sabah Stratejisi(Ziraat Yatırım)

18.04.2019 08:54

Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Sabah Stratejesi Analizi:
"Dün hafif ekside kapatan ABD borsalarını takiben, Asya'da da
satıcılı bir görüntü var. Özellikle Çin'den beklentilerden iyi gelen
makro veriler küresel büyümeye yönelik endişeleri azaltırken, küresel
borsalarda bu sabah yaşanan satışı kar realizasyonu olarak
değerlendirmek mümkün. Neticede yılbaşından bu yanan küresel
borsalarda ciddi kazançlar görüldü. Bugün Avrupa ve ABD'de açıklanacak
PMI verilerinin beklentiler doğrultusunda veya daha iyi gelmesi
durumunda risk iştahında tekrar toparlanma gözlemlenebilir. Yurtiçi
fiyatlamalara baktığımızda, risk primimizdeki iyileşmeye paralel Lira
varlıklar dün pozitif ayrışmasını ikinci gününe taşıdı. Ülke risk
primimizdeki düşüşle birlikte BIST100 endeksi de günü %1,44 oranında
primle kapattı. Ancak, endeks nisan ayı itibariyle halen emsallerinin
altında bir performans sergilemiş durumda. Ülke risk primimiz (5
yıllık CDS) bu sabah 426 seviyesinde bulunurken, olumsuz bir haber
gelmedikçe endeks emsalleri arasındaki farkı kapatarak kısmen de olsa
görece iyi bir performans sergileyebilir. Yurtdışındaki görüntü ve
TL'deki kısmi zayıflığa bağlı olarak BIST100 güne hafif baskı altında
başlayabilir.

MAKROEKONOMİ

Haftalık veri takvimi için tıklayınız...

ABD'de kâr sezonunun görece olumlu gitmesi ve son günlerde
açıklanan Çin verilerinin beklentilerden iyi gerçekleşmesi küresel
büyümeye yönelik endişelerin hafiflemesine neden oluyor. Bugün küresel
arenada açıklanacak imalat ve hizmet PMI (satın alma yöneticileri
endeksi) verilerinin, beklentiler doğrultusunda veyahut daha iyi
gelmesi de bu risk iştahındaki olumlu görünümün devamını sağlayabilir.
Neticede PMI verileri ekonomilerinin ikinci çeyreğe nasıl başladığına
dair bize ilk mesajı veren verilerden biri olacak. İngiltere, Almanya
ve ABD başta olmak üzere yarınki Paskalya tatili öncesi ise hacimlerde
ise kısmi bir azalış gözleniyor.
Euro Bölgesi ülkelerinde özellikle imalat sektörü, 50 eşik
değerinin altında değer alarak daralmasını sürdürüyor. İmalat PMI
endeksleri ABD ile AB arasındaki ticaret gerilimleri, Almanya'da
otomotiv sektörüne yönelik düzenlemelerin süregelen etkisi, Brexit
belirsizliği gibi faktörlerle baskı altında kalıyor. Bununla birlikte
imalat PMI verilerinin ikinci çeyreğe, ilk çeyrek sonuna göre daha
olumlu başlaması beklenmekte.
" Bugün TSİ 10.30'da Almanya'da nisan ayına ilişkin imalat,
hizmet ve bileşik PMI verileri açıklanacak. Almanya'da imalat PMI,
mart ayında Temmuz 2012'den bu yana en düşük seviye olan 44,1
seviyesinde gerçekleşmişti. İmalat PMI'ın, nisanda 45 seviyesinde
gerçekleşmesi ve daralmaya işaret etmesi beklenmekte. Nisanda hizmet
PMI'ın, 55,1 seviyesinde ve bileşik PMI ise 51,7 seviyesinde
gerçekleşmesi beklenmekte.
" TSİ 10.15'de Fransa'da nisan ayına ilişkin imalat, hizmet ve
bileşik PMI verileri açıklanacak. Fransa'da imalat PMI, martta 49,7
seviyesinde gerçekleşerek daralmaya işaret etmişti. Hizmet PMI'ın
nisanda 49,8 seviyesinde ve bileşik PMI'ın ise 49,7 seviyesinde
gerçekleşmesi beklenmekte.
" TSİ 11'de Euro Bölgesi'nde nisan ayına ilişkin imalat, hizmet
ve bileşik PMI verileri açıklanacak. Euro Bölgesi'nde imalat PMI,
martta Nisan 2013'den bu yana en düşük seviye olan 47,5 seviyesinde
gerçekleşmişti. İmalat PMI'ın nisanda 47,9 seviyesinde gerçekleşmesi
beklenmekte. Euro Bölgesi'nde hizmet PMI'ın nisanda 53,2 seviyesinde
ve bileşik PMI'ın ise 51,8 seviyesinde gerçekleşmesi öngörülüyor.
TSİ 16.45'de ABD'de nisan ayına ilişkin imalat, hizmet ve bileşik
PMI verileri açıklanacak. ABD'de imalat, hizmet ve bileşik PMI'ların,
50 eşik değerinin üzerindeki seyrini sürdürmesi ve Avrupa ülkelerinden
görece daha iyi bir görünümde olması beklenmekte. ABD'de martta imalat
PMI, 52,4 seviyesinde gerçekleşmişti, nisanda ise hafif yükselişle
52,8 seviyesinde gerçekleşmesi beklenmekte. Hizmet PMI ise martta 55,3
seviyesinde gerçekleşmişti, nisanda ise hafif gerilemeyle 55
seviyesinde gerçekleşmesi beklenmekte.
" Bunun yanında, TSİ 15.30'da ABD'de mart ayı perakende satışlar
verisi açıklanacak. Perakende satışlar son 1 yıllık dönemde en sert
düşüşünü -%1,6 oranıyla geçen yılın aralık ayında yaşamıştı. Perakende
satışların martta %0,9 artması beklenmekte.
" TSİ 15.30'da nisan ayına ilişkin Philadelphia Fed İş Dünyası
Endeksi açıklanacak. Endeks, martta 13,7 seviyesinde gerçekleşmişti.
Endeks, son 1 yıllık dönemde en yüksek seviyeyi 32,3 seviyesiyle geçen
yılın mayıs ayında görmüştü. Geçen yılın mayıs ayından itibaren
kademeli bir şekilde düşen endeks, bu yılın şubat ayında -4,1
seviyesinde gerçekleşerek son 1 yıllık dönemde ilk kez negatif bölgeye
geçmişti. Endeksin, nisanda 10,4 seviyesinde gerçekleşerek pozitif
bölgedeki seyrini koruması beklenmekte.
Bugün ayrıca Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic'in konuşması
dikkatle takip edilecek.

ŞİRKET HABERLERİ

Bagfaş Bandırma Gübre Fabrikaları (BAGFS, Sınırlı Pozitif):
Şirket, Mayıs-Aralık 2019 tarihleri arasında, aylık peyderpey sevk
edilmek üzere, Hexagon Group AG firması ile takriben 60.000 tonluk,
yaklaşık 8mn Euro tutarında granül CAN gübresi satış/ihracat anlaşması
imzalamıştır. İlk sevkiyat Mayıs ayı içinde yapılacaktır. Dün hisse
günü %11,9 oranında artışla kapadı.
Tat Gıda (TATGD, Nötr) Şirket Yönetim Kurulu 17.04.2019 tarihinde,
Şirket Esas Sözleşmesinin 8. maddesinde yer alan yetkiye istinaden,
Şirketin 150mn TL tutara kadar, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ihraç
onayı sonrasında ihraç limitinin geçerli olduğu sürede, bir veya
birden fazla defada ve yurtiçinde, halka arz edilmeksizin nitelikli
yatırımcılara ve/veya tahsisli olarak satılmak üzere borçlanma aracı
ihraç etmesine bu sınırlamalar dahilinde kalmak kaydıyla, ihraç
koşullarının belirlenmesi ve ihraç işlemlerinin yürütülmesi için
Şirket yönetiminin yetkilendirilmesine karar verilmiş olup, bu
kapsamda Sermaye Piyasası Kurulu'na ihraç belgesinin onaylanması
talebiyle başvuru yapılacaktır.
Türk Hava Yolları (THYAO, Öneri "AL", Nötr): Türk Hava Yolları
A.O. ile Hava-İş Sendikası arasında 1 Ocak 2019 ile 31 Aralık 2021
tarihleri arasındaki üç yıllık dönemi kapsayan 26. Dönem Toplu İş
Sözleşmesi İmzalanmıştır. İmzalanan 26. Dönem Toplu İş Sözleşmesinde
2019 yılının birinci altı ayı için Tüketici Fiyatları Türkiye Geneli
Aralık 2018 indeks sayısının Haziran 2018 indeks sayısına göre
hesaplanan değişim oranı olan %10,19 üzerine %2 eklenerek %12,19
oranında ücret zammı yapılmıştır. 2019 yılının ikinci altı ayı için
ilgili dönemin indeks sayısına göre hesaplanan değişim oranı üzerine
%1,5, 2020 yılının birinci altı ayı için %2, ikinci altı ayı için
%1,5, 2021 yılının birinci altı ayı için %1, ikinci altı ayı için %1
ilave edilerek ücret artışı yapılması hususunda mutabakata
varılmıştır. Yapılacak olan ücret artışlarının dışında, her ay
çalışanlara ödenmekte olan sosyal yardım miktarı da, brüt olarak
1'inci yıl için 750 TL'den 865 TL'ye, 2'nci yıl için 865 TL'den 955
TL'ye ve 3'üncü yıl için 955 TL'den 1.050 TL'ye arttırılmıştır.
Ayrıca, sendika üyesi çalışanlara bir defaya mahsus 5.000 lira net ek
ödeme yapılacaktır.
Zorlu Enerji (ZOREN, Nötr): Zorlu Enerji, Konya'da kurmayı
planladığı 18 MW kurulu güce sahip olacak Alibeyhöyüğü Güneş Enerji
Santrali Projesi için üretim lisansı almış olup, ilgili lisansın %100
bağlı ortaklığı olan Çumra Güneş Enerjisi ve Üretim AŞ'ye devredilmesi
için EPDK'ya başvurmuştur.

SEKTÖR HABERLERİ

Akaryakıt: Enerji Petrol Gaz İkmal İstasyonları İşveren Sendikası
(EPGİS) Twitter hesabından yapılan açıklamada, "Akaryakıt ürünlerinde
ÖTV düzenlemesi 17 Nisan tarihinden itibaren geçerli olmak üzere LPG
otogazda 7 kuruş/litre fiyat artışı gerçekleşmiş olup, artış ÖTV'den
karşılandığından pompa fiyatlarına yansımayacaktır" denildi.
Demir Çelik: Türkiye Çelik Üreticileri Derneği'nin (TÇÜD)
açıklamasına göre Türkiye'nin ham çelik üretimi, Mart ayında, 2018
yılının aynı ayına kıyasla %11,7 oranında düşüşle, 2 milyon 986 bin
ton seviyesinde gerçekleşti. Buna karşılık Mart ayında Türkiye'nin ham
çelik üretimi Şubat ayına kıyasla, %13,3 oranında artış gösterdi.
Elektrik ark ocaklı tesislerin üretimi, geçtiğimiz yılın aynı ayına
kıyasla %16,6, entegre tesislerin üretimleri ise %0,5 azaldı. 2019
yılının ilk çeyreğinde Türkiye'nin toplam ham çelik üretimi, %14,5
oranında azalışla, geçtiğimiz yılın aynı dönemindeki 9,6 milyon ton
seviyesinden 8,2 milyon tona düştü. Ocak-Mart döneminde, elektrik ark
ocaklı tesisler %20 düşüşle 5,3 milyon ton entegre tesisler ise, %2,2
azalışla 2,9 milyon ton ham çelik üretimi yaptı. Ocak-Mart döneminde
Türkiye'nin kütük üretimi %23,4 oranında azalışla, 2018 yılının aynı
dönemindeki 6,5 milyon tondan 5 milyon tona inerken, slab üretimi,
%4,5 seviyesinde artışla 3 milyon tondan 3,2 milyon tona yükseldi.
Ayrıca, Dünya Ticaret Örgütü (DTÖ) üyesi olmayan ülkelerden
yapılacak 7214.20.00.00 GTIP'de yer alan demir-çelik ürünleri
ithalatında % 30 gümrük vergisi uygulanacağı kararı Resmi Gazete'de
yayımlandı. Resmi Gazete'nin bugünkü sayısında yayımlanan İthalat
Rejimi Kararma Ek Karar"ın yürürlüğe konulmasına dair Cumhurbaşkanı
kararıyla, bu kapsamdaki ithalat rejimi kararına bir dip not eklendi.
Dip notta, söz konusu ürünlerin ithalatında uygulanmak üzere "Dünya
Ticaret Örgütü üyesi olmayan ülkeler için gümrük vergisi % 30 olarak
uygulanır" ibaresi yer alıyor. Kaynak: Matriks
Konut: Türkiye genelinde konut satışları 2019 Mart ayında bir
önceki yılın aynı ayına göre %5,3 oranında azalarak 105.046 oldu.
Konut satışlarında, İstanbul 19.140 konut satışı ve %18,2 ile en
yüksek paya sahip oldu. Diğer yandan, Türkiye genelinde ipotekli
konut satışları ise bir önceki yılın aynı ayına göre %30,6 oranında
azalış göstererek 22.762 oldu. Toplam konut satışları içinde ipotekli
satışların payı %21,7 olarak gerçekleşti. Son olarak, yabancılara
yapılan konut satışları bir önceki yılın aynı ayına göre %71,3 artarak
3.129 olurken, ülke uyruklarına göre en çok konut satışı Irak
vatandaşlarına yapıldı.
Savunma: Cumhurbaşkanlığı İletişim Başkanlığı'ndan, Cumhurbaşkanı
Recep Tayyip Erdoğan başkanlığında dün toplanan ve 1,5 saat süren
Savunma Sanayii İcra Komitesi Toplantısı'na ilişkin yazılı açıklama
yapıldı. Açıklamada, Cumhurbaşkanlığı Külliyesi'nde yapılan toplantıda
savunma sanayisindeki gelişmelerin alındığı belirtilerek,
"Sınırlarımız içinde ve ülke sınırlarımızın güvencesi için sınır
ötesinde harekatlarını başarıyla sürdüren güvenlik birimlerimizin
kullandığı yerli ve milli sistemlerimize yenilerini eklemeye yönelik
çeşitli projeler karara bağlanmıştır." ifadeleri kullanıldı. Kaynak:
Milliyet

FAİZ PİYASALARI

Toplam fonlama miktarı 64,2 milyar TL seviyesinden 61,2 milyar
TL'ye gerilerken, bunun 58 milyar TL'si haftalık repo ihalesinden
karşılandı. Geri kalanı olan 3,2 milyar TL'lik kısım ise koridorun üst
bandı olan %25,5 seviyesinden sağlandı. Böylece ağırlıklı ortalama
fonlama maliyeti de %24,03 seviyesinden %24,08 seviyesine yükseldi.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi, genel olarak bu hafta
%2,54-%2,61 bandında hareket etti. Dün artan risk iştahıyla %2,61
seviyelerini test eden 10 yıllıkların faizi, bugün sabah saatlerinde
%2,57 seviyelerinde.
TL'nin emsallerinden pozitif ayrışmasıyla birlikte faizlerde dün
belirgin düşüş gözlendi. 2 yıllık gösterge kağıdın faizi 44 baz puan
gerileyerek %21,51 seviyesine gerilerken, 10 yıllık gösterge kağıdın
faizi ise 124 baz puanlık düşüşle %17,12 seviyesine geriledi."

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:0585.310
Değişim :  -1,68% |  -1.461,89
Açılış :  86.943  
Önceki Kapanış :  86.771  
En Yüksek
87.154
En Düşük
84.977