ANALİZ-Sabah Stratejisi(Ziraat Yatırım)

25.09.2019 09:00

Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Sabah Stratejesi Analizi:
"Dün ekside kapatan ABD borsalarını takiben bu sabah Asya borsaları
satıcılı. Siyasi haber akışı piyasalar üzerinde etkisini
hissettirirken, Çin'in ABD'den daha fazla ürün alacağı açıklaması
kayıpları bir miktar azaltıyor. ABD vadeliler ise hafif alıcılı. ABD -
Türkiye ilişkilerine yönelik olumlu beklentilerle dün %1,83 oranında
değer kazanan BIST100 endeksi de dünkü kapanış seviyesine yakın bir
açılışla güne başlayabilir. Risk primimizde düşüş yaşanmaması ve Dolar
/ TL'nin 5,70 civarında hareket etmeye devam etmesi endeks tarafında
bir miktar kar satışlarına neden olabilir. Öte yandan, bir süredir
baskı altında kalan endeksin 100bin seviyesinin altında kapanış
yapmaması ve dün gün içerisinde yaşanan haber akışıyla geri çekilmenin
sınırlı olması endekste yükseliş isteğinin devam ettiğine işaret
ediyor olabilir. Bu kapsamda da, negatif fiyatlamalara neden
olabilecek önemli bir gelişme gözlenmemesi nedeniyle endekste olası
geri çekilmelerin sınırlı kalabileceğini ve endeksin dünkü kapanış
seviyesinin üzerinde kalmak isteyebileceğini tahmin ediyoruz. Veri
takvimi açısından sakin günde siyasi gelişmeler yakından takip
edilmeye devam edilecek.

MAKROEKONOMİ

ABD ve Euro Bölgesi'ndeki siyasi kaynaklı haber akışının etkisiyle
bugüne küresel borsalar satıcılı bir görünümde başlıyor. Trump'ın
sosyal medya platformlarına yönelik negatif konuşması da Nasdaq
endeksini %1,5 aşağı çekti. Ekim ayındaki Çin-ABD ikili üst düzey
görüşmeler öncesi Trump, Birleşmiş Millet Zirvesi'nde Çin'e gözdağı
verdi. ABD-Türkiye ilişkilerine yönelik olumlu beklentilerle dün TL
varlıklarda ise iyimser bir hava hakimdi.
Veri takvimi açısından ise sakin bir gündeyiz. TSİ 15'de Chicago
Fed Başkanı Charles Evans'ın ve TSİ 17'de Kansas City Fed Başkanı
Esther George'un konuşmaları dikkat çekici olabilir. TSİ 17'de ABD'de
ağustos ayına ilişkin yeni konut satış verisi takip edilecek. Dün
Avrupa'da beklentilerden iyi gelen Almanya IFO İş Dünyası Güven
Endeksine karşın, ABD ekonomisinde imalat sanayi, konut ve güven
endeksi gibi veriler beklentilerden zayıf açıklandı.
ABD Temsilciler Meclisi Başkanı Nancy Pelosi, Başkan Trump'a
karşı görevden alma sürecini başlatacaklarını açıkladı. Trump'ın
Ukrayna Devlet Başkanı Vladimir Zelenskiy ile temmuzda görüşerek
Demokrat Joe Biden'ın (eski başkan yardımcısı, yeni başkan aday adayı)
soruşturulmasını istediği belirtiliyor.
Trump, BM Genel Kurulu'nda Çin, İran ve Venezuela'yı hedef aldı.
Trump, Çin'in reformlar konusunda uluslararası topluma verdiği sözleri
tutmadığını savunarak, bu ülkeyi zoraki teknoloji transferi ve fikri
mülkiyet haklarını çalmakla suçladı.
Trump'ın FANG (Facebook, Amazon,Netflix,Gooogle) hisselerine
yönelik, "sosyal medya platformlarının çok büyüdüğünü, aşırı güç
kazandığını ve bunu yanlış kullandıklarını'' içeren ifadeleri
borsaları baskıladı.
Dün Avrupa borsaları, gerek İspanya'daki seçim belirsizliği
gerekse zayıf PMI verileri ile bazı Alman otomobil şirketlerine ceza
verilmesi ardından Avrupalı otomobil üreticilerinin hisselerinin
öncülüğünde düşüşle baskı altında kaldı. 10 Kasım'da İspanya aynı yıl
içerisinde ikinci kez erken seçime gidecek.
İngiltere Anayasa Mahkemesi, Başbakan Boris Johnson'ın, Kraliçe
Elizabeth'e Brexit oylamasından haftalar önce meclisi askıya alması
önerisinde bulunarak yasamanın faaliyetlerini yasadışı olarak askıya
aldığına hükmetti.
Yurtiçinde eylül ayına ilişkin öncü göstergelerde karışık bir
görünüm dikkat çekiyor. Reel kesim güven endeksi düşüş gösterirken,
sektörel güven endekslerinde toparlanma dikkat çekti.
Reel kesim güven endeksi, bir önceki aya göre 3,7 puan azalarak
98,8 seviyesinde gerçekleşti. İmalat sanayi genelinde kapasite
kullanım oranı (KKO), eylülde bir önceki aya göre 0,3 puan azalarak
%76,3 seviyesinde gerçekleşti. Dayanıklı tüketim mal imalatındaki
kapasite kullanım oranı aylık bazda artarken, yatırım, ara malı,
dayanıksız tüketim malı imalatı kapasite kullanım oranında düşüş
gözlendi.
Hizmet sektörü güven endeksi eylülde %0,2, perakende ticaret
sektörü güven endeksi %2,7 ve inşaat sektörü güven endeksi %8,3 artış
gösterdi.
IMF de OECD gibi Türkiye'nin büyüme tahminini iyileştirdi. IMF,
Türkiye'de bu yıl büyümenin pozitif olması ve yaklaşık %0,25
seviyesinde gerçekleşmesini bekliyor.
Piyasa baskısı azaldıkça Türk lirasının toparlandığına yer verilen
raporda, güçlü turizm sezonunun ve daralan ithalatın cari dengede
dikkate değer bir ilerlemeye yol açtığı belirtildi.
Öte yandan, Türk lirasındaki istikrarın ve olumlu baz etkilerinin
enflasyonu aşağıya çektiği, bunun da TCMB'nin politika faizlerini
düşürmesine olanak sağladığı belirtilen raporda, enflasyonun gelecek
aylarda tek haneli rakamlara düşebileceğine işaret edildi.


ŞİRKET HABERLERİ

Arçelik (ARCLK, Sınırlı Negatif): LG Electronics Inc. üç Avrupalı
beyaz eşya üreticisine, buzdolaplarında uygulanan buz yapma
teknolojisine ilişkin ihlal iddiasıyla patent davaları açtığını
bildirdi. Koreli ev aletleri üreticisi, Türk ev aletleri üreticisi
Arçelik ve Almanya'daki yan kuruluşları Beko Deutschland GmbH ve
Grundig Intermedia GmbH'ye karşı Münih Bölge Mahkemesinde dava açtı.
Kaynak: Matriks
İş Bankası (ISCTR, Nötr): 3 milyar TL tutara kadar Türk Lirası
cinsinden yapılandırılmış borçlanma aracının ihraç edilmesine ilişkin
karar kapsamında Banka tarafından SPK'ya gerekli başvuruda
bulunulmuştur.
Türk Telekom (TTKOM, Nötr): Türk Telekom'un %55 hissesinin
devredildiği Levent Yapılandırma'nın (LYY) hissedarı üç banka, LYY'nin
sermayesinin tamamının ortak alacaklarından karşılanmak üzere, 3,98
milyar TL (398,22 milyar adet paya tekabül edecek şekilde) tutarında
ayni olarak artırılmasına karar verildiğini duyurdu. Ortak üç bankanın
hissedarlık oranları artırım sonucu değişmezken Garanti BBVA'nın
doğrudan sahip olduğu payların itibari değeri 11,063 TL'den 881,14
milyon TL'ye, İş Bankası'nın 5,798 TL'den 461,83 milyon TL'ye,
Akbank'ın da 17,779 TL'den 1,42 milyar TL'ye yükseldi. Ayrıca alınan
kararlara göre LYY'nin ticaret unvanının da LYY Telekomünikasyon
olarak değiştirilmesine karar verildiği ifade edildi.
Vakıfbank (VAKBN, Nötr): Sermayesinde %4,26 oranında pay sahibi
olunan Levent Yapılandırma Yönetimi AŞ'nin (LYY) 2018 yılı Olağan
Genel Kurul Toplantısı'nda, Şirket sermayesinin, tamamı ortak
alacaklarından karşılanmak üzere 3.982.230.000 Türk Lirası tutarında,
ayni olarak artırılmasına karar verilmiştir. Genel Kurul sonrası
Şirketin ödenmiş sermayesi 3.982.280.000 TL olmuştur. Sermaye artırımı
sonucu Şirket sermayesindeki Banka'nın pay oranı değişmemiş olup,
doğrudan sahip olunan payların itibari değeri 2.127,97 TL'den
169.482.569,07 TL'ye yükselmiştir.
Ayrıca, Genel Kurulca Levent Yapılandırma Yönetimi AŞ'nin ticaret
unvanının LYY Telekomünikasyon AŞ olarak değiştirilmesine karar
verilmiştir.

SEKTÖR HABERLERİ

Bankacılık: Ekonomik büyümeye katkısıyla adından söz ettiren Kredi
Garanti Fonu (KGF), bugüne kadar 708 bin işletmeye 362 milyar liralık
kredi kullandırdı. Bir süredir özellikle bölge bazlı çalışmalarını
yoğunlaştıran fon, Türkiye'nin çeşitli yerlerinde "KGF bölge
temsilcilikleri" kurmak için düğmeye bastı. Kurulacak temsilcilik
sayısı ve yerler, kurumun çalışmaları ışığında son şeklini alacak.
Reel sektör ve bankacılık sektörüyle sahada iletişimi hızlandırmak
amacıyla kurulacak temsilcilikler, objektif ve şeffaf değerlendirme
süreçlerini sağlamlaştırmak, reel sektörün ihtiyaçlarını yerinde
tespit etmek ve ülkenin bölgeler bazında değişen ihtiyaç ve
dinamiklerine uygun ürünler geliştirmek amacıyla çalışacak. Kaynak:
Dünya

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Derlüks Deri (DERAS): Şirket ile Niğde Gazozları ana dağıtıcısı
Nim Gıda arasında İstanbul İli, Bahçelievler, Güngören, Esenler ve
Bayrampaşa ilçelerini kapsayan bir dağıtım sözleşmesi imzalanmıştır.
Sözleşme sonrası söz konusu firmanın ürünü olan Niğde Gazozu
satışlarının artması beklenmektedir. Şirketin başka içecek ürünleri
distribütörlüğü alma çalışmaları sürmektedir.
İzocam (IZOCM): Şirket paylarının 01/10/2019 tarihinde seans
bitiminden sonra Borsa kotundan çıkarılmasına karar verilmiştir.
Ulusoy Un (ULUUN): Şirket, 18.09.2019 tarihinde kuruluş
işlemlerine başlanan, Alfaway Gıda Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi
ünvanlı bağlı ortaklığı, 5mn TL tutarındaki sermayesinin %100'ü Ulusoy
Un Sanayi ve Ticaret A.Ş.'ne ait olarak, Şabanoğlu Mahallesi Atatürk
Bulvarı N180/1 Tekkeköy Samsun adresinde kurulduğunu bildirmiştir.

FAİZ PİYASALARI

Merkez Bankası'nın ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %16,35
seviyesinden %16,29 seviyesine geriledi. Merkez Bankası piyasayı
toplamda 39,4 milyar TL ile 31 milyar TL'si haftalık repo ihalesinden
karşılanacak şekilde fonladı. Geri kalan 8,4 milyar TL ise %15,5
seviyesinden piyasa yapıcı bankalara kullandırıldı.
Gerek ABD verilerinin dün beklentileri karşılayamaması gerekse
ABD'de siyasi gelişmelerin risk iştahını aşağı çekmesiyle ABD 10
yıllık hazine tahvillerinin faizi, dünkü başlangıç olan %1,70'li
seviyelerinden bugün %1,64'lü seviyelere gevşemiş durumda.
ABD-Türkiye ilişkilerine yönelik olumlu beklentilerle dün TL
varlıklarda iyimser bir hava hakimdi. TL'deki değerlenmenin etkisiyle,
günlük bazda verim eğrisinin tüm vadelerinde düşüşler gözlendi. 2
yıllık gösterge kağıdın faizi günlük bazda 31 baz puanlık düşüşle
%14,58 seviyesine gerilerken, 5 yıllık gösterge kağıdın faizi ise
günlük bazda 32 baz puanlık düşüşle %14,63 seviyesiyle Mayıs 2018'den
bu yana en düşük seviyeye geriledi. 10 yıllık gösterge kağıdın faizi
ise günlük bazda 23 baz puanlık düşüşle %14,59 seviyesiyle Şubat
2019'dan bu yana en düşük seviyeye geriledi. "

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:0598.415
Değişim :  3,71% |  3.519,11
Açılış :  98.406  
Önceki Kapanış :  94.896  
En Yüksek
98.731
En Düşük
98.002