Ak Yatırım, Aksa için tavsiyesini 'Endeksin Üzerinde Getiri'den
'Nötr'e çekti.
Ak Yatırım'ın ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
değerlendirmesinde Şirket için 17,00 TL olan hedef fiyatın korunduğu
belirtildi.
Değerlendirmenin ayrıntıları şu şekilde:
"Aksa 1Ç18’de yıllık %26 büyümeyle 52 milyon TL net kar açıkladı
Ak Yatırım beklentisi olan 65 milyon TL’nin altında geldi. Ortalama
piyasa beklentisi bulunmuyor. Beklenenden düşük gelen net kar 34
milyon TL net finansal giderlerden kaynaklandı biz 19 milyon TL net
finansal gider tahmin etmiştik. 1Ç18 FAVÖK yıllık %4 büyümeyle 115
milyon TL olarak gerçekleşti ve bizim beklentimiz olan 113 milyon
TL’ye paralel geldi. 1Ç18 FAVÖK marjı %14,5 ile bizim beklentimiz olan
%16,5, 1Ç17 marjı olan %20,8 ve 4Q17 marjı olan %18,1’in altında. Aksa
daha çok nominal dolar FAVÖK rakamına bakıyor. 1Ç18’de 30 milyon dolar
FAVÖK gerçekleşti. Bu da şirketin yıllık beklentisi olan 123 milyon
dolar – 149 milyon dolar bandına göre makul seviyede. 1Ç18 ciro yıllık
%26 büyümeyle 789 milyon TL olarak gerçekleşti. Sonuçlar bugün
piyasada olumsuz tepki ile karşılaşabilir. 17,00 TL olan 12 aylık
hedef fiyatını koruyoruz. Ancak önerimizi Endeksin Üzerinde Getiriden
Nötr’e çekiyoruz.

https://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/20180430_Gunluk_Bulten/f6d3e10d-5d0f-40d5-903d-f5af6928a9fb.pdf



******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey