Ak Yatırım, Bizim Toptan için 9,80 TL hedef fiyatını ve
'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu.
Ak Yatırım'ın ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Bizim Toptan 1Ç19’da 4 milyon TL net kar açıkladı. UFRS-16
etkisini ayrıştırdığımızda net kar 6.4 milyon TL ile bizim beklentimiz
olan 6 milyon TL ve piyasa ortalama beklentisi olan 5 milyon TL’ye
paralel gerçekleşti. 1Ç19 cirosu yönetimin stratejik olarak müşteri
kazanma ve satışları karlı kanallar lehine gelişme stratejisinden
olumlu etkilendi. Ciro 1Ç19’da yıllık %32 artarak 1,024 milyon TL’ye
çıktı (bizim beklentimiz 985 milyon TL, piyasa ortalama beklentisi
979 milyon TL). Ana kategori satışları 1Ç19’da yıllık %36,5 ve tütün
satışları yıllık %18,3 arttı. 1Ç19’da brüt kar bir önceki yıl aynı
dönemine göre %46 artarak 118 milyon TL’ye çıktı ve brüt kar marjı
%11,5 oldu. Brüt karda yaşanan artışın temel sebebi 1Ç19’da %11,5
gelen ana kategori brüt kar marjından kaynaklanmaktadır. Bu artışın
nedeni daha karlı olan müşteri segmentinin payının toplam ciroda
ağırlığının artmasıdır. FAVÖK 58 milyon TL olarak gerçekleşti (UFRS-16
etkisi ayrıştırdığımızda 44 milyon TL ortalama piyasa beklentisi 40
milyon TL) ve FAVÖK marjı %5,7 oldu (UFRS-16 etkisi ayrıştırdığımızda
FAVÖK marjı %4,3 ortalama piyasa beklentisi %4,1 FAVÖK marjı). 1Ç19
sonuçlarına bugün hissenin nötr tepki vermesini bekliyoruz. Bizim
Toptan hisseleri için 12 aylık hedef fiyatımız9,8 TL ile “Endeksin
Üzerinde” önerimizi koruyoruz."

https://yatirim.akbank.com/tr-tr/raporlar/Sayfalar/Raporlar.aspx

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey