Ak Yatırım, Doğan Holding hedef fiyatını 2,69 TL'den 2,82 TL'ye
revize etti.
Değerlendirmede şöyle denildi:
"Doğan Holding 2Ç20’de yıllık %21 büyüme ile 268 milyon TL net kar
açıkladı. Daralan ciroya rağmen şirket faaliyet giderlerine kontrol
atında tutu. Ayrıca elindeki döviz bazlı nakdi ile kur farkı ve faiz
geliri kazancı oldu. 2Ç20 ciro yıllık %35 daralma ile 2 milyar 55
milyon TL olarak gerçekleşti. Akaryakıt perakende grubu 2Ç20 cironun
%71’ini oluşturdu ve bu grubun cirosu %45 daralma gösterdi. Özellikle
Nisan ve Mayıs aylarında Coivd salgının nedeniyle sokağa çıkma
yasakları talebi olumsuz etkiledi. Buna karşın diğer faaliyet alanlar
daha az etkilendi. Cirodaki daralmaya karşın, özellikle maliyetleri
kontrol altına alarak şirketin FAVÖK’ü bir önceki yıla göre TL bazda
sabit kalabildi. 2Ç20 FAVÖK 182 milyon TL olarak gerçekleşti. Geçen
yılın aynı döneminde bu rakam 183mn TL idi. Yılbaşından bu yana
hisselerin getirisi %13 oldu ve BİST-100 endeksin %16 üzerinde
getirisi oldu. Haziran sonu solo net nakit pozisyonu 470 milyon dolar
olarak gerçekleşti, Mart sonu bu rakam 505 milyon dolardı. Doğan
Holding için cari net aktif değer güncellemesi ile 12 aylık hedef
fiyatımız 2,82 TL oldu. Bir önceki hedef fiyatı 2,69 TL idi. DOHOL
piyasa değeri cari net aktif değere göre %53 ıskontoda işlem görüyor.
Endeksin Üzerinde önerimizi koruyoruz. Çift haneli büyüme gösteren
2Ç20 net kar rakamı ile hissede olumlu tepki olacağını düşünüyoruz."

https://yatirim.akbank.com/_layouts/15/AkbankYatirimciPortali/Rapor/Download.aspx?ID=5225


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey