Ak Yatırım, Doğan Holding hedef fiyatını 2,83 TL'den 3,25 TL'ye yükseltirken, 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu.
Ak Yatırım, konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:
"Doğan Holding 3Ç20’de 835 milyon TL net kar açıkladı (Ak Yatırım
tahmini 530 milyon TL’nin üzerinde). 3Ç19’da şirket 2 milyon TL net
zarar açıklamıştı. Eylül sonu 3 milyar 237 milyon TL karşılığı uzun
döviz pozisyonu nedeniyle yüksek kur farkı gelirleri elde etti. Doğan
Holding’in Haziran sonundaki 471 milyon dolar solo net nakit pozisyonu
Eylül sonunda 341 milyon dolar olarak gerçekleşti. 3Ç20 ciro yıllık
%11 daralma ile 3 milyar 138 milyon TL olarak gerçekleşti. 3Ç20
cironun eliminasyonlar öncesi bölümler bazında ise Akaryakıt
Perakendesi %23 daralmayla 2 milyar 352 milyon TL oldu. Akaryakıt
perakende sektörü Covid salgını nedeniyle talebi en çok düşen
sektörler arasında. Ancak 3Ç20’de 2Ç20’ye göre büyük toparlanma var,
çeyrek bazda %62 büyüme var. Sanayi ve Ticaret cirosu yıllık %22
büyümeyle 359 milyon TL oldu. Ditaş’ın ihracat ve yurtiçi dövize bağlı
cirolarla bu sonuç meydana geldi. İnternet ve Eğlence bölümü Kanal D
Romanya’nın döviz bazlı cirosu ile yıllık %13 büyüdü ve 96 milyon TL
olarak gerçekleşti. İkinci el oto talebin canlanması ile Otomotive
ticaret bölümü cirosu yıllık %222 büyümeyle 127 milyon TL oldu.
Elektrik Üretim ve Ticaret Bölümü yıllık %20 büyümeyle 110 milyon TL
olarak gerçekleşti. Cirodaki düşüşe rağmen maliyetleri kontrol altında
tutarak 3Ç20 FAVÖK yıllık %36 büyüme ile 308 milyon TL olarak
gerçekleşti. Yorum: TL’nin değer kaybıyla, grup şirketlerin
değerlemeleri ve solo net nakit pozisyonu güncellemeleri yapıldı.
Böylece 12 aylık hedef fiyat 2,83 TL’den 3,25 TL’ye yükseldi. Endeksin
Üzeri önerimizi koruyoruz.Güçlü gelen 3Ç20 net karla hissede olumlu
performansolabilir."

https://yatirim.akbank.com/_layouts/15/AkbankYatirimciPortali/Rapor/Download.aspx?ID=5472
******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey