Ak Yatırım, Garanti Bankası hedef fiyatını %3,45 artışla
12,20 TL'ye yükseltti.
Ak Yatırım ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Garanti Bankası için 'Endeksin Üzerinde Getiri'
tavsiyesini koruduklarını belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Garanti Bankası 2Ç17 net kârını 1,55 milyar TL seviyesinde
açıkladı ve böylece bizim ve piyasanın 1.48 milyar TL düzeyindeki
beklentisinden daha iyi sonuç elde etti. Bankanın ilk altı aylık net
kârı da 3,08 milyar TL’ye ulaşarak yıllık %19 artış sağladı. Böylece
özkaynak kârlılığı da %16,8 oldu (2016’da %15,3). Garanti Bankası’nın
2Ç17 net kârı 220 milyon TL tutarındaki serbest karşılık ayrılmasına
rağmen beklentimizden iyi geldi (serbest karşılık için bizim
tahminimiz 120 milyon TL düzeyinde). Bunu (i) kredi-mevduat makasının
bankanın swap kullanımı ve mevduatta düşük maliyetli branşlara
yoğunlaşma neticesinde daha kuvvetli kalmasına ve (ii) zorunlu
provizyon giderleri tarafında daha düşük maliyet oluşmasına
bağlıyoruz. Garanti Bankası ayrıca yılın ikinci yarısına ilişkin
olarak net faiz marjı ve büyümeler açısından olumlu
değerlendirilebilecek öngörülerini paylaştı. Bankanın 2017 net kârını
6 milyar TL düzeyinde koruyoruz. Bankanın serbest karşılık
politikasına bağlı olarak burada yukarı potansiyel oluşabilir. Hisse
için 12 aylık fiyat hedefimizi ise %3,45 artışla 12,20 TL’ye
yükseltiyoruz. Hissede ‘Endeksin Üzerinde Getiri’ görüşümüz korunuyor."

https://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/Gunluk_Bulten-280717/f275c31f-a23c-4490-bfe9-b211bd61542f.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey