Ak Yatırım, Kardemir için 5,95 TL hedef fiyat ile 'Endeksin
Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu.
Ak Yatırım'ın ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Kardemir 3Ç18 de 48 milyon TL net kar açıkladı yıllık %37 ve
çeyrek bazda %77 düşüşe işaret ediyor. Ancak 3Ç18 net kar rakamı
ortalama piyasa beklentisi olan 27 milyon TL net zarar ve Ak Yatırım
beklentisi olan 25 milyon TL net karın üzerinde gerçekleşti.
Beklenenden iyi gelen net kar FAVÖK'ün yüksek gelmesinden kaynaklandı
ortalama piyasa beklentisi olan 449 milyon TL ve bizim beklentimiz
olan 427 milyon TL'nin üzerinde gerçekleşti. Kur etkisinin de rolü var
çünkü dolar bazında FAVÖK 98 milyon dolar ile 3Ç17 FAVÖK olan 47
milyon doların çok üzerindeyken 2Ç18 FAVÖK olan 102 milyon doların
altında kaldı. 3Ç18 ciro yıllık %47 ve çeyrek bazda %11 büyüme ile 1
milyar 403 milyon TL olarak gerçekleşti ve ortalama piyasa beklentisi
olan 1 milyar 44 milyon TL ve bizim beklentimiz olan 1 milyar 359
milyon TL'ye paralel gerçekleşti. Haziran sonundaki 655 milyon TL net
borç pozisyonu Eylül sonunda 1 milyar 306 milyon TL'ye yükseldi.
Beklenenden yüksek gelen karlılık ile piyasada olumlu tepki bekliyoruz
ancak ileriye dönük yavaşlaması beklenen yurt içi talep ve global
fiyatların baskı altında olması ile ilgili endişeler var. 5,95 TL olan
12 aylık hedef fiyatımızı koruyoruz."

http://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/20181102_Gunluk_Bulten/b41ec99d-a053-4c70-9be5-da0cbc0f02d9.pdf

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey