Ak Yatırım, Tekfen Holding için 19,0 TL hedef fiyat ile 'Nötr'
tavsiyesini korudu.
Ak Yatırım'ın ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
değerlendirmesi şu şekilde:
"Tekfen Holding 1Ç18’de 241 milyon TL net kar açıkladı. Biz ve
piyasa ortalama net kar beklentileri sırasıyla 231 milyon TL ve 225
milyon TL idi. Sapmanın temel nedeni taahhüt segmentinin beklentilerin
üzerinde performansından kaynaklanmaktadır. 1Ç18’de Tekfen Holding’in
FAVÖK’ü 296 milyon TL oldu (piyasa beklentisi 275 milyon TL, bizim
beklentimiz 288 milyon TL). Taahhüt segmenti 1Ç18’de 162 milyon TL
FAVÖK elde ederken, tarım segmenti aynı dönemde 136 milyon TL FAVÖK
elde etti. Şirketin net nakdi çeyrek bazda %26 artarak 1Ç18’de 2,69
milyar TL’ye yükseldi (Qatar’da devam eden Al Khor otoyolu projesinden
alınan 1,04 milyar TL’lik ön avans sonrasında). Yönetimin, 2018 yılı
için belirlediği FAVÖK (1,085 milyon TL) ve net kar (780 milyon TL)
beklentilerine göre Tekfen Holding hisseleri 2018T 4,2x FD/FAVÖK ve
2018T 8,0x F/K ile işlem görmektedir. Beklentilerin hafif üzerinde
gelen 1Ç18 sonuçları hisse üzerinde bugün için hafif olumlu etki
yaratmasını bekliyoruz. Tekfen Holding hisseleri için 12 aylık hedef
fiyatımız hisse başı 19,0 TL ile limitli yukarı potansiyel sebebiyle
“Nötr” önerimizi koruyoruz."

https://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/20180427_Gunluk_Bulten/e0bf714c-ad10-476c-a171-61f9b3d97626.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey