Ak Yatırım, Tekfen Holding için 8,20 TL hedef fiyat ile
'NÖTR' tavsiyesini korudu.
Ak Yatırım'ın ( www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda
şu değerlendirme yapıldı:
"Tekfen Holding 3Ç16'da 11.5 milyon TL net zarar açıkladı. Biz ve
piyasa ortalama net kar beklentileri sırasıyla 56 milyon TL ve 55
milyon TL idi. Sapmanın temel nedeni taahhüt segmentinin bu çeyrek
ayırdığı 20 milyon dolarlık (58.6 milyon TL'lik) provizyondan
kaynaklanmaktadır. 3Ç16'da Tekfen Holding'in FAVÖK'ü 47.6 milyon TL
oldu (piyasa beklentisi 96 milyon TL, bizim beklentimiz 101 milyon
TL). Taahhüt segmenti 3Ç16'da 7.5 milyon TL FAVÖK elde ederken, tarım
segmenti aynı dönemde 45 milyon TL FAVÖK elde etti. Yönetim 3Ç16
sonuçlarından sonra 2016 yılı sonu FAVÖK hedefini 473 milyon TL'ye
(önceki: 507 milyon TL) ve net kar tahmini hedefini 305 milyon TL'ye
düşürürken (önceki: 368 milyon TL), ciro beklentisini %2.6 arttırarak
4,773 milyon TL'ye (önceki: 4,650 milyon TL) çıkardı. Beklentinin
altında gelen 3Ç16 operasyonel sonuçlarının ve 2016 yıl sonu
hedeflerinde meydana gelen aşağı revizyonlar sonrasında hissenin kısa
vadele baskı altında kalmasını bekliyoruz. Tekfen Holding hisseleri
için 12 aylık hedef fiyatımız hisse başı 8.20 ile Nötr tavsiyemiz
bulunmaktadır."

http://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/Gunluk_Bulten-041116/0838955b-ccb3-4cd7-8901-3e45abf88b39.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey