Ak Yatırım, Trakya Cam tavsiyesini 'Endekse Paralel
Getiri'den 'Endeksin Üzerinde Getiri'ye yükseltti.
Ak Yatırım ( www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda,
Trakya Cam hedef fiyatını 2,20TL'den 2,65TL'ye yükselttiklerini
bildirdi.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Trakya Cam (OLUMLU Getiri Beklentisi: Endeksin Üzerinde Getiri
12 Aylık Hedef Fiyat: 2,65 TL) 1Ç16’da beklentilerin hayli üzerinde 65
milyon TL net kâr açıkladı. Piyasa ortalama beklentisi 39 milyon TL
net kâr, Ak Yatırım tahmini 12 milyon TL net kâr yönündeydi. Başarılı
operasyonel performans 24.4 milyon TL’lik yüksek temettü geliri
(2015’in toplamında Trakya 6 milyon TL temettü geliri elde etmişti)
beklentileri aşan kur farkı gelirleri ile birleşerek net kârın yüksek
seviyelere ulaşmasında etkili oldu. Şirketin satış gelirleri 627
milyon TL olarak açıklandı (piyasa ortalama beklentisi 617 milyon TL,
Ak Yatırım tahmini 660 milyon TL). 104 milyon TL’lik FAVÖK rakamı ve
16.7%’lik FAVÖK marjı beklentileri aştı – özellikle marj rakamı
şirketin 2012’den beri kaydettiği en yüksek ikinci marj seviyesi
olarak göze çarptı. Trakya Cam’ın 1Ç16 sonuçlarını olumlu
karşılıyoruz. Şirket hisseleri son iki ayda endeksin %9 üzerinde
getiri sağladı – ondan önceki on iki ayda ise endekse göre %28’lik bir
kayıp sözkonusuydu. Trakya’nın 1Ç16 performansının hisse fiyatındaki
olumlu trendi bir süre daha devam ettirebileceğini tahmin ediyoruz.
2016 FAVÖK ve net kâr beklentilerimizi sırasıyla %9 ve %17 yukarı
çekerek Trakya Cam için yeni 12 aylık hedef fiyatımızı 2,65TL olarak
tespit ediyor (önceki : 2,20 TL) ve getiri beklentimizi «Endeksin
Üzerinde» olarak değiştiriyoruz (önceki: “Endekse
Paralel”"

http://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/Sabah_Postası-110516/bf699f70-8261-42d3-9378-8199f42539fb.pdf


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey