Ak Yatırım, Türk Telekom hedef fiyatını 6,00TL'den 6,40TL'ye
yükseltti.
Ak Yatırım ( www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda,
Türk Telekom için 'Endeksin Altında Getiri' tavsiyesini koruduklarını
bildirdi.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Türk Telekom (HAFİF OLUMSUZ Öneri: Endeksin Altında Getiri 12
Aylık Hedef Fiyat: 6,40TL), 1Ç16’da 408 milyon TL net kâr açıkladı.
Açıklanan rakam piyasa ortalama beklentisi olan 491 milyon TL’nin %20
altında, Ak Yatırım tahmini olan 430 milyon TL’nin ise %5 altında
geldi. Şirket, 1Ç15’teki 27 milyon TL’nin ise çok üzerinde bir kâr
rakamı açıkladı. Kârın piyasa beklentisinin altında gerçekleşmesi
biraz olumsuz algılanabilir. Düşen kur farkı giderleri ile net kârda
yıllık bazda yüksek büyüme gerçekleşti. 1Ç16 cirosu yıllık %11 büyüme
ile 3.801 milyon TL olarak gerçekleşerek, piyasa beklentisi olan 3.687
milyon TL ve Ak Yatırım tahmini olan 3.709 milyon TL’ye yakın geldi.
Tek marka çalışmaları ve LTE (4.5G) reklam ve pazarlama harcamaları
ile VAFÖK yıllık %5 daralmayla 1.261 milyon TL olarak gerçekleşti
piyasa beklentisi olan 1.301 milyon TL ve Ak Yatırım tahmini olan
1.262 milyon TL’ye paralel gerçekleşti. 1Ç16 VAFÖK marjı, %33,2 ile
1Ç15’deki %38,7 marja göre daraldı. Sonuçlar sonrası tahmin ve
değerlememizde bir miktar revizyon yaparak 12 aylık hedef fiyatımızı
6,00 TL’den 6,40 TL’ye çektik Endeksin Altında Getiri beklentimizi
koruyoruz."

Analizin tamamı için:

http://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/Bankacilik_Sektoru_1Ç16-AK-tr/4999.pdf

http://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/Bankacilik_Sektoru_1Ç16-AK-tr/4997.pdf


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey