Ak Yatırım, Vestel Beyaz Eşya hedef fiyatını 28 TL'den 32 TL'ye
yükseltirken, 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu.
Değerlendirmede şöyle denildi:
"Vestel Beyaz Eşya 2Ç20’de beklentimizin altında 215 milyon TL net
kar açıkladı. Açıklanan net kar bizim beklentimiz olan 235 milyon
TL’nin altında gerçekleşti. Bu sapmanın nedeni beklentimizin üzerinde
gelen finansal giderlerden kaynaklanmaktadır ancak operasyonel
performans beklentimize paralel gerçekleşti. 2Ç20 finansallarında
FAVÖK marjı bizim beklentimiz olan %17’nin hafif üzerinde %17,3 olarak
gerçekleşti. FAVÖK marjı artan Euro dolar paritesi, düşük seyreden
hammadde fiyatları ve artan yurtiçi satışlardan kaynaklanmaktadır.
Ciro 2Ç20’de yıllık %5 artarak 1,915 milyon TL’ye yükseldi (bizim
beklentimiz 1,910 milyon TL). Yurtiçi satışlar Haziran ayında güçlü
satış performansı ve geçen yılın düşük baz etkisiyle yıllık %35 arttı,
ihracat satışları korona virüs etkisine rağmen yıllık %3 daraldı. 2Ç20
sonuçlarının bugün hisseye nötr etki yaratmasını bekliyoruz. Vestel
Beyaz Eşya hisseleri için 12 aylık hedef fiyatımız 32 TL (önceki hisse
başı 28 TL) ile önerimizi “Endeksin Üzerinde Getiri” olarak
koruyoruz."

https://yatirim.akbank.com/_layouts/15/AkbankYatirimciPortali/Rapor/Download.aspx?ID=5196

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey