Deniz Yatırım, Türk Traktör için 91,85 TL hedef fiyat ile 'TUT'
tavsiyesini korudu.
Deniz Yatırım'ın ( http://www.denizyatirim.com/ ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Türk Traktör sağlam 2Ç16 sonuçları açıkladı. Türk Traktör dün
2Ç16 sonuçlarını KAP’a bildirdi. Şirket bu dönemde 134 mln TL net kar
açıkladı ki bu rakam hem bizim hem de piyasanın beklentisi olan 84 mln
TL’yi aştı. Tahminimizden gerçekleşen sapmanın başlıca nedeni
beklenenden daha yüksek gelen ciro ve ertelenmiş vergi geliri olarak
gözüküyor. İhracat hacmindeki güçlü artış ve ürün fiyatlarındaki
yükselişle birlikte şirketin cirosu yılık bazda %18 büyüdü ve
tahminimizi aştı. Yine beklediğimizden daha düşük gelen dolar bazlı
birim başına üretim maliyetleri sebebiyle FAVÖK marjı da beklentimiz
olan %14.4’ün hafif üzerinde %14.7 oldu. Böylece şirket 138 mln TL
FAVÖK elde etmiş oldu ki bu da yıllık bazda %22 artışa işaret ediyor.
Net kar ve karlılık piyasa beklentisinin üzerinde olduğu için 2Ç16
sonuçlarının hisse performansını olumlu etkileyeceğini düşünüyoruz.
Şirket bugün bir analist toplantısı düzenleyecek ve orada 2Ç16
sonuçları ve şirketin yılsonu tahminleri hakkında daha detaylı bilgi
sahibi olacağız. Şimdilik hisse başına 91.85 TL olan hedef fiyatımızı
ve TUT önerimizi koruyoruz."

http://www.denizyatirim.com/docs/090816091333.pdf

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey