İş Yatırım, BİM için 46,40 TL hedef fiyatını ve 'TUT'
tavsiyesini sürdürdü.
İş Yatırım'ın ( https://www.isyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Bim Birleşik Mağazalar A.Ş
Kapanış (TL) : 45.96 - Hedef Fiyat (TL) : 46.4 - Piyasa Deg.(TL) :
27907 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 15.55
BIMAS Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 0.96 Analist:
mkucukmeral@isyatirim.com.tr

BIM 2Ç19: Güçlü operasyonel performans

Bim 2Ç19’da 347mn TL net kar açıkladı. Piyasa beklentisinin %18
üzerinde gerçekleşti. IFRS etkisinden arındırılmış net kar, 402mn TL
gerçekleşirken yıllık bazda %37 artış gösterdi. Operasyonel karın
güçlü olması net karın beklenterden olumlu sapmasına neden oldu.
Şirket’in gelirleri yıllık bazda %31.4 artış göstererek 10.2
milyar TL’ye ulaştı ve piyasa beklentisine paralel gerçekleşti. 847mn
TL olarak açıklanan FAVÖK piyasa beklentisinin %9 üzerinde
gerçekleşti. IFRS 16 etkisinden arındırılmış FAVÖK yıllık bazda %34.3
artış göstererek 594mn TL’ye yükseldi. Şirket’in 2Ç19 FAVÖK marjı ve
brüt marjı sırasıyla kabaca geçen sene aynı döneme paralel %5.8 ve
%17.6 gerçekleşti.
Sonuçların ardından Şirket yönetimi 2019 yılı öngörülerinde
değişikliğe gitmedi.
Yorum: Özetle operasyonel karın ve net karın beklentileri aşması
nedeni ile sonuçları olumlu karşılıyoruz. 12 ayık hedef değerimiz
46.40 TL’ye %1 getiri potansiyeli sunan hisse için TUT tavsiyemizi
devam ettiriyoruz. Yönetimin bugün gerçekleştireceği telekonferans
sonrasında tahminlerimiz ve hedef fiyatımızı kuvvetle muhtemel yukarı
yönlü revize edeceğiz."

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20190807092339175_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey