HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, Tat Gıda için 5,60 TL hedef fiyat ile 'TUT' önerisini devam ettirdi

30.04.2018 09:40

İş Yatırım, Tat Gıda için 5,60 TL hedef fiyat ile 'TUT' önerisini
devam ettirdi.
İş Yatırım'ın ( http://www.isyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Kapanış (TL) : 5.27 - Hedef Fiyat (TL) : 5.42 - Piyasa Deg.(TL) :
717 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 5.02
TATGD Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 2.76 Analist:
kdemirak@isyatirim.com.tr
TATGD 1Ç18 sonuçları (Olumsuz)
Tat Gıda 1Ç18’de bizim ve piyasa beklentisinin oldukça altında 9mn
TL net kar açıkladı. (Piyasa: 20mn TL İŞY: 18mn TL). Net kar tarafında
beklentilerimizden sapmanın ana nedeni, beklentilerin altında
gerçekleşen operasyonel performans oldu. Şirketin gelirli 1Ç18’de 264m
TL’de yatay kalırken, makarna segmentiin satışları 1Ç18’de yıllık
bazda %30 geriledi. Ciro tarafında ilginç bulduğumuz nokta 2017 yılı
boyunca çiğ süt fiyat artışlarının, satış fiyatlarına yansıtılmasına
karşın, süt ve süt ürünleri segmentinin 1Ç18 büyümesinin %2’de sınırlı
kalması. FAVÖK ise, artan brüt kar marjına rağmen, zayıf ciro büyümesi
nedeni ile yıllık bazda %6 daralma ile 12mn TL olarak gerçekleşti.
(Piyasa: 20m TL İŞ 18m TL) 1Ç18 sonuçlarının hisse üzerinde satış
baskısı yaratabileceğini düşünüyoruz. Tat Gıda için 5,6TL hedef fiyat
ile TUT önerimizi devam ettiriyoruz."

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20180430092029250_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




10:4595.839
Değişim :  -0,20% |  -193,17
Açılış :  96.164  
Önceki Kapanış :  96.032  
En Yüksek
96.453
En Düşük
95.797